我不敢攔著你買，但是我自己是不敢買！
前一周我和老王在聊新能源行業(yè)的時(shí)候，尤其是新能源汽車行業(yè)的時(shí)候，我冒出了這句話，作為一個(gè)職業(yè)投資者，我慫了，說(shuō)出了這句我自己都覺(jué)得丟人的話，老王很理解。
原因是，老王和我聊了一下新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈之后上頭了，我們都知道目前國(guó)內(nèi)的每年汽車銷售量大約是在2500-3000萬(wàn)臺(tái)，這個(gè)數(shù)據(jù)很明確，但是現(xiàn)在的新能源汽車銷量占比才多少呢？
2021年大約是占比10%左右，也就是大約300萬(wàn)臺(tái)的銷售量，這個(gè)銷售量其實(shí)并不大，占比也不高，但是今年不一樣了，今年油價(jià)高企，在這樣的背景下我們聊天的幾個(gè)朋友中，小帥準(zhǔn)備換純電，我的原計(jì)劃中就是有置換純電的計(jì)劃，而老王也看到了，現(xiàn)在600元一箱的油和40元一管的電之間，如果油車和純電價(jià)格差不多的背景下，老百姓的選擇會(huì)很明確，尤其是上海這種綠牌路權(quán)還很大的背景下，新能源汽車的總銷量不排除能夠達(dá)到500萬(wàn)輛，甚至?xí)?，這樣子一算，老王上頭了，干整車！必須要配置整車！
但是當(dāng)真正問(wèn)到我的時(shí)候，我嘆了口氣，我搖搖頭回答道：
我現(xiàn)在不敢攔著你買整車的上市公司，我自己也確實(shí)不敢買整車類的上市公司！
因?yàn)槲业乃季S體系中，整車現(xiàn)在處于一個(gè)很尷尬的地步，目前的國(guó)內(nèi)的整車上市公司很少，但是這里面唯一具備含金量的就是比亞迪，這個(gè)毋庸置疑，但是300+的比亞迪還有多大的空間，誰(shuí)也不敢說(shuō)，所以，我寧可相信一些造車必不可少的東西，而不是整車企業(yè)！
我和老王說(shuō)出我的擔(dān)憂！
1、整車企業(yè)的格局現(xiàn)在有點(diǎn)賭的成分。
無(wú)論是下場(chǎng)準(zhǔn)備造車的小米，還是原來(lái)的一線新勢(shì)力蔚來(lái)，小鵬，理想，甚至是二線新勢(shì)力的威馬、零跑亦或是哪吒。其實(shí)銷量都只是一般般，并沒(méi)有達(dá)到比亞迪這種現(xiàn)象級(jí)的！而這些對(duì)比過(guò)去燃油車的銷量，日產(chǎn)，大眾，通用來(lái)說(shuō)，還差的遠(yuǎn)呢！
說(shuō)白點(diǎn)現(xiàn)在的新能源汽車市場(chǎng)其實(shí)還是萌芽階段，不排除一些車企最終會(huì)成為炮灰！
2、整車企業(yè)的利潤(rùn)其實(shí)被上下游雙重?cái)D壓的！
從特斯拉的漲價(jià)潮，到國(guó)產(chǎn)汽車的唯唯諾諾的跟風(fēng)，基本上我們可以看到，新能源汽車今年面臨的是上游（鋰電池和碳酸鋰）漲價(jià)的影響，下游也受到了BMS芯片和原材料漲價(jià)的影響，兩端擠壓之后，現(xiàn)在的整車廠家的利潤(rùn)其實(shí)并不大，甚至?xí)霈F(xiàn)虧損，這個(gè)是很現(xiàn)實(shí)的事情！
3、格局的變化還猶未可知！
當(dāng)前的市場(chǎng)中其實(shí)有兩個(gè)路線，第一個(gè)就是高壓充電路線，代表就是特斯拉超充以及國(guó)內(nèi)的號(hào)稱800V高壓平臺(tái)，這都是快充路線，這個(gè)路線的基礎(chǔ)就是基礎(chǔ)設(shè)施能夠跟得上。第二個(gè)就是北汽和蔚來(lái)現(xiàn)在實(shí)行的換電站思路，蔚來(lái)的換點(diǎn)基本上現(xiàn)在是面對(duì)所有的個(gè)人用戶的，而北汽奧動(dòng)的網(wǎng)約車和出租車的換電平臺(tái)，換電還是快充，未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間可能會(huì)共存，但是這個(gè)大方向還沒(méi)有定局，這之前到底誰(shuí)才是未來(lái)的王，還猶未可知！
所以對(duì)于現(xiàn)在的整車市場(chǎng)而言，真心的，不敢下結(jié)論，但是有一點(diǎn)我可以確定，那就是幾個(gè)技術(shù)的迭代一定會(huì)發(fā)生！
新能源汽車現(xiàn)在最缺的是什么？我問(wèn)老王！
老王的理解很簡(jiǎn)單，缺芯，缺電，缺認(rèn)知！
其實(shí)我覺(jué)得不是，現(xiàn)在的新能源汽車缺的是核心原材料，類似于第三代半導(dǎo)體，這個(gè)東西現(xiàn)在是缺的，未來(lái)不管是誰(shuí)家造車，都得需要最先進(jìn)的碳化硅芯片，都得要用到大量的第三代半導(dǎo)體材料！
其次，新能源汽車現(xiàn)在最缺的是熱管理系統(tǒng)的芯片，這個(gè)東西是自燃的源頭，其實(shí)在電池安全之外，BMS的熱管理是非常重要的，冬天需要升溫，夏天需要降溫，運(yùn)行的時(shí)候需要控制問(wèn)題，這套系統(tǒng)講實(shí)話就是國(guó)產(chǎn)新能源汽車真正走向全世界的關(guān)鍵。
最后就是新能源汽車還缺乏電池的高階技術(shù)和充電的高階技術(shù)，躲不掉的沒(méi)有更高能量密度的電池意味著同等重量和體積之下無(wú)法容下更多的電量，所以能量密度還能夠繼續(xù)突破。充電技術(shù)也需要同等的提高，無(wú)論是充電機(jī)的提升還是升壓系統(tǒng)的提升，只有更快的充電速度才能夠緩解大眾對(duì)于電動(dòng)車的里程焦慮！
所以，最后我和老王說(shuō)，如果你要投資新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，這三塊是脫離了無(wú)論誰(shuí)家造汽車都需要更好的材料，更好的芯片，更好的電池和更好的充放電技術(shù)，這些難道不比整車更香嘛？
你們覺(jué)得呢？
