21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 包慧 上海報(bào)道 2022年一季度全球金融科技公司融資總額為293億美元，投前估值中值達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.575億美元，比2021年平均水平高44.5%，Pitchbook日前最新發(fā)布的新興科技研究報(bào)告顯示，行業(yè)的早期和種子投資規(guī)模也都雙雙創(chuàng)下歷史新高。
自一年多前，中國金融科技行業(yè)的投融資就陷入了低迷期。
一位長期專注于金融科技行業(yè)投資的投資人6月27日對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“今年受到疫情影響，整體的國內(nèi)PE、VC都不活躍，F(xiàn)intech也在觀望階段，我個人認(rèn)為國內(nèi)Fintech交易能否動起來主要還是要看政策動向。過去幾年，國內(nèi)很多原來專注Fintech的機(jī)構(gòu)在交易策略上做了泛化或遷移，比如轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)智能、企業(yè)服務(wù)等方向，要讓機(jī)構(gòu)重新回到狹義Fintech，需要時間和政策鼓勵?！?/p>
全球融資交易額同比增13.8%
今年以來，風(fēng)險投資行業(yè)受到股市動蕩、地緣危機(jī)和通貨膨脹等因素的劇烈影響，海外金融科技公司成為資本追逐的重點(diǎn)標(biāo)的。
根據(jù)Pitchbook最新發(fā)布的新興科技研究報(bào)告，2022年一季度全球金融科技公司融資總額為293億美元，投前估值中值達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.575億美元，比2021年平均水平高44.5%。同時該行業(yè)的早期和種子投資規(guī)模也雙雙創(chuàng)下歷史新高。
前述報(bào)告顯示，在2022年一季度，全球金融科技公司在1233筆交易中共獲得293億美元的風(fēng)險投資，交易數(shù)量同比減少6.5%，環(huán)比2021年四季度減少3.7%；交易價值同比增長13.8%，環(huán)比2021年四季度減少7.3%。
其中，后期交易仍占交易總價值的大部分，占比為63.8%。數(shù)據(jù)顯示今年一季度風(fēng)投支持的后期金融科技投前估值中值較2021全年的1.783億美元增長了44.5%，達(dá)到2.575億美元。早期投資和天使投資的投前估值中值也持續(xù)上升，分別達(dá)到6300萬美元與1000萬美元的新高，較2021年分別增長57.5%和12.3%。后期交易規(guī)模中值較2021年的2280萬美元有所下滑，降至2000萬美元。早期投資和天使投資交易規(guī)模中值分別達(dá)到770萬與300萬美元，均為歷史新高。從細(xì)分領(lǐng)域來看，一季度移動支付公司以91億美元的交易額占全球金融科技交易總價值的近1/3，成為融資最多的行業(yè)，環(huán)比上一季度增長12.4%。
數(shù)字資產(chǎn)初創(chuàng)企業(yè)融資依然保持良好勢頭，規(guī)模最大的幾筆融資主要集中在數(shù)字資產(chǎn)托管平臺、數(shù)字資產(chǎn)錢包、數(shù)字資產(chǎn)交易平臺。貸款業(yè)務(wù)表現(xiàn)一如既往強(qiáng)勁，融資額最大的包括新加坡中小企業(yè)融資平臺Funding Societies（C輪，2.94億美元），巴西消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)Creditas（F輪，2.6億美元），以及英國消費(fèi)貸款服務(wù)平臺 Oakbrook Finance（后期VC輪，1.892億美元）。值得注意的是，消費(fèi)金融和IT金融服務(wù)行業(yè)融資總額收縮幅度最大，融資額季度環(huán)比分別下降了40.8%和72.7%。
雖然金融科技投資總額同比去年有所增長，但由于二級市場低迷，行業(yè)主要退出方式也發(fā)生了變化。
前述報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度全球金融科技退出價值同比去年大幅下滑，退出總金額僅87億美元，未達(dá)到去年平均水平的1/10。其中上市退出50億美元，并購?fù)顺?7億美元。而去年該行業(yè)的上市與并購?fù)顺鼋鹑诜謩e為3423億美元和215億美元。
這意味著隨著科技股的持續(xù)回調(diào)，更多金融科技初創(chuàng)公司將成為現(xiàn)有企業(yè)和其他老牌金融科技公司的收購目標(biāo)。
國內(nèi)待政策方向明確
近期，有媒體報(bào)道稱螞蟻集團(tuán)重啟上市，但證監(jiān)會和螞蟻集團(tuán)都對此予以了否認(rèn)。
2022年6月9日，證監(jiān)會在其官網(wǎng)回應(yīng)了螞蟻集團(tuán)重啟上市的消息，稱“證監(jiān)會沒有進(jìn)行這方面的評估和研究工作，”同日晚間，螞蟻集團(tuán)也發(fā)布公告稱，集團(tuán)正在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下專注落實(shí)整改工作，目前沒有啟動IPO的計(jì)劃。
在行業(yè)風(fēng)向標(biāo)整改未定之際，中國的金融科技投資何時回暖？
一位長期專注于金融科技領(lǐng)域投資的投資機(jī)構(gòu)合伙人6月27日對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“我們現(xiàn)在更集中在金融數(shù)字化等企業(yè)服務(wù)方向。傳統(tǒng)的金融科技更多是側(cè)重于金融業(yè)務(wù)屬性，比如支付、財(cái)富管理、智能投顧和消費(fèi)金融，這些受政策影響較大。現(xiàn)在金融數(shù)字化，更多是技術(shù)驅(qū)動，以軟件產(chǎn)品和服務(wù)等方式賦能機(jī)構(gòu)，同時產(chǎn)業(yè)應(yīng)用也更廣泛，應(yīng)用于金融產(chǎn)業(yè)外，也可應(yīng)用于零售、工業(yè)等產(chǎn)業(yè)。很多原來專注于金融科技賽道的投資機(jī)構(gòu)都作了類似交易策略的泛化或遷移。”
傳統(tǒng)的金融科技更多是側(cè)重于金融業(yè)務(wù)屬性，比如支付、財(cái)富管理、智能投顧和消費(fèi)金融，但這些場景受約束較多。
很多原來專注于金融科技賽道的投資機(jī)構(gòu)都作了這種交易策略的轉(zhuǎn)向，現(xiàn)在更受投資金融追捧的新方向是金融數(shù)字化，比如軟件企業(yè)服務(wù)和sass，可以應(yīng)用于金融場景，服務(wù)于金融客戶，也可以應(yīng)用于其它的行業(yè)。
更多內(nèi)容請下載21財(cái)經(jīng)APP
