記者 司林威
加密貨幣市場(chǎng)深陷熊市泥沼。
6月13日，最新行情數(shù)據(jù)顯示，比特幣報(bào)價(jià)短時(shí)觸及25000美元一枚，并在該點(diǎn)位進(jìn)行來(lái)回絞殺，24小時(shí)跌幅已達(dá)到7.4%，創(chuàng)下2020年12月26日以來(lái)的最低點(diǎn)。
市場(chǎng)另一大支柱以太坊更顯慘烈，最新報(bào)價(jià)已跌破1400美元一枚，且正滑向1300美元關(guān)口，24小時(shí)跌幅11.01%，創(chuàng)2021年3月1日以來(lái)的最低點(diǎn)。
隨著兩大加密貨幣支柱的不斷下滑，加密貨幣總市值大幅縮水。
CoinGecko數(shù)據(jù)顯示，6月13日，加密貨幣總市值已經(jīng)縮至1.07億美元，24小時(shí)回撤7.6%，距離2021年11月巔峰的2.8萬(wàn)億市值已經(jīng)損失大半。隨著暴跌的持續(xù)，加密貨幣市值將重新跌破萬(wàn)億美元。
而伴隨著極端行情的來(lái)臨，衍生品的清算成為暴漲暴跌的燃料。
行情數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去24小時(shí)比特幣合約爆倉(cāng)1.63億美元，以太坊合約爆倉(cāng)1.43億美元。
而更為關(guān)鍵的是DeFi數(shù)據(jù)，6月13日，Dune Analytics數(shù)據(jù)顯示，主流DeFi借貸協(xié)議過(guò)去24小時(shí)共清算超1270萬(wàn)美元。其中Aave清算451.6萬(wàn)美元，Compond清算678.2萬(wàn)美元，MakerDAO清算141.6萬(wàn)美元。
短短一月中，繼算法穩(wěn)定幣UST暴雷事件之后，現(xiàn)在又有一個(gè)項(xiàng)目陷入困境，并帶崩整個(gè)大盤。
由于加密貨幣使用了智能合約來(lái)構(gòu)建金融服務(wù)，在具有創(chuàng)新性的同時(shí)也蘊(yùn)含著巨大風(fēng)險(xiǎn)，算法穩(wěn)定幣UST就是典型案例。
而近期，一個(gè)名為L(zhǎng)ido的項(xiàng)目和一家加密借貸平臺(tái)Celsius成為了即將引爆的“炸彈”。
據(jù)悉，Lido項(xiàng)目專門為用戶提供ETH流動(dòng)性質(zhì)押服務(wù)，用戶可以鎖定任意數(shù)量的ETH，然后收到權(quán)益Token“stETH”用于在 DeFi 中賺取收益。而等到以太坊主網(wǎng)升級(jí)完成后，用戶可以換回自己的ETH。
Lido的投資者都是加密圈的頂級(jí)VC，分別是 a16z、Alameda Research、Coinbase、Paradigm、DCG、Jump Captial 和三箭資本。
由于每個(gè) stETH 只能通過(guò)以太坊信標(biāo)鏈的上線來(lái)贖回。在那之前，ETH 2.0質(zhì)押合約中的 1280萬(wàn)ETH是不具備流動(dòng)性的。而Lido持有這1280萬(wàn)枚ETH中的 32%（大約 410 萬(wàn)枚）。
那么理論情況下，每一枚“stETH”都應(yīng)該等于一枚ETH，價(jià)格比例應(yīng)該在1:1，但在6月10日左右，其流動(dòng)性出現(xiàn)傾斜，stETH價(jià)格也脫錨，價(jià)值跌至 0.95 ETH。大批參與其中的金融機(jī)構(gòu)開始撤資逃離。
6月13日，據(jù)Curve頁(yè)面顯示，stETH 與 ETH 兌換比例已跌至 1:0.9471，該流動(dòng)性池比例進(jìn)一步傾斜，其中stETH 占比達(dá) 79.91%，說(shuō)明用戶都不想要stETH。
而另一家金融機(jī)構(gòu)Celsius是 stETH 的巨鯨持有者。事實(shí)上，他們還是最大的計(jì)息 stETH 持有者（在 AAVE 上）。這意味著Celsius與Lido項(xiàng)目的安全牢牢綁在了一起。
但Celsius近年來(lái)屢屢遭到黑客攻擊，損失超過(guò)1.2億美元，而且在剛剛暴雷的UST項(xiàng)目中，其用戶也損失了5億美元資產(chǎn)。
2021年10月8日，Celsius 報(bào)告其AUM超過(guò)250億美元。由于Celsius是一家私人公司，僅發(fā)布了其19年和20年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
而官方并不想透露的是，由于Celsius此前的黑客事件損失，其可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而市場(chǎng)方面已經(jīng)認(rèn)為Celsius瀕臨破產(chǎn)。
而一旦該項(xiàng)目破產(chǎn)，其流動(dòng)池內(nèi)的大量資產(chǎn)將會(huì)被拋售，使用了該項(xiàng)目服務(wù)的用戶也會(huì)大批逃離，造成市場(chǎng)恐慌。
6月13日，加密借貸平臺(tái)Celsius 在其社交網(wǎng)站宣布暫停所有提款、交易和轉(zhuǎn)賬。官方表示此舉是出于整個(gè)社區(qū)的利益考慮。消息發(fā)布后，其代幣CEL下跌超 60%，現(xiàn)報(bào)價(jià) 0.133 美元。
而這兩個(gè)項(xiàng)目的生死狀況將會(huì)成為這一輪行情風(fēng)暴的風(fēng)向標(biāo)之一。
目前加密貨幣面臨的情況是其市值已經(jīng)接近上輪周期時(shí)的體量，自2020年末開啟的牛市所帶來(lái)的漲幅已經(jīng)悉數(shù)撤回。
隨著比特幣的下跌，包括特斯拉、微策資本、灰度資本手中的比特幣資產(chǎn)也大幅減值，這些美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)也將慘遭損失。
而加密市場(chǎng)近年來(lái)的另一個(gè)市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)就是來(lái)自美聯(lián)儲(chǔ)的加息信號(hào)，6月14日，美聯(lián)儲(chǔ)將召開FOMC公布利率決議，同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將會(huì)召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)。
而來(lái)自美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)作將會(huì)影響加密貨幣的下跌程度。
