本報記者 陳佳嵐 廣州報道
6月5日，代工組裝iPhone等產(chǎn)品的“果鏈”巨頭富士康母公司鴻海集團(tuán)公布經(jīng)營數(shù)據(jù)，5月營收4978億元新臺幣(約合1134.98億元人民幣)，同比增長9.39％，環(huán)比增長2.33%，為歷年同期新高，優(yōu)于公司預(yù)期。2022年前5月累計營收23924億元新臺幣(約合5454.67億元人民幣)，同比增長4.07%，亦為歷年同期新高。
此前的5月31日，鴻海集團(tuán)已上調(diào)第二季度和全年業(yè)績預(yù)期。鴻海集團(tuán)董事長劉揚偉稱：“我們此前預(yù)測，今年我們將維持與去年相似的水平，這是考慮了通脹、國際局勢和其他不確定性因素后得出的，但現(xiàn)在我們認(rèn)為，全年情況將好于我們的預(yù)期?！笔聦嵣?，4月鴻海集團(tuán)的月營收同比環(huán)比還是雙雙下滑。
《中國經(jīng)營報》記者注意到，今年上半年，整個消費電子產(chǎn)業(yè)鏈普遍乏力，鴻海集團(tuán)卻重回月增長軌道，甚至其對全年業(yè)績預(yù)期轉(zhuǎn)好。
然而，也有部分“果鏈”供應(yīng)商業(yè)績依舊承壓，蘋果 iPhone 13鏡頭供應(yīng)商大立光繼4月營收同比環(huán)比雙下滑之后，5月營收31.47億元新臺幣（約合7.21億元人民幣），環(huán)比增長0.6%，同比依舊下滑了6%。
對此，Counterpoint高級分析師林科宇向記者分析稱，相比于鴻海富士康所處的iPhone組裝環(huán)節(jié)，大立光所在的領(lǐng)域競爭對手較多，產(chǎn)品短缺情況相對去年已有所緩解，產(chǎn)品均價也在下調(diào)，收入也會受之影響。
在林科宇看來，就智能手機(jī)品類而言，相對于一些國產(chǎn)廠商，蘋果今年算是受市場沖擊較小的一家廠商，“果鏈”上下游整體表現(xiàn)不會因為蘋果業(yè)績的波動產(chǎn)生非常大的影響。
“果鏈”巨頭業(yè)績分化
記者注意到，鴻海集團(tuán)4月錄得4864.6億元新臺幣（約合1100億元人民幣）收入，環(huán)比下降4.1%，同比下降2.80%。相比之下，受新冠肺炎疫情影響，同為iPhone組裝商的和碩和MacBook制造商廣達(dá)電腦下降表現(xiàn)的則更為嚴(yán)重，和碩公布的4月營收750.61億元新臺幣（約合169.71億元人民幣），月同比下滑達(dá)19.29%，為今年以來的首次月同比下滑。廣達(dá)電腦4月營收667.28億元新臺幣（約合150.87億元人民幣），月同比下滑達(dá)21.35%，為今年以來的首次月同比下滑。
近段時間以來，國內(nèi)新冠肺炎疫情的反復(fù)使手機(jī)需求進(jìn)一步疲軟，產(chǎn)業(yè)鏈上下游廠商紛紛下調(diào)預(yù)期，鴻海卻上調(diào)全年業(yè)績指引，“目前略優(yōu)于市場預(yù)期，但仍須密切觀察后續(xù)供應(yīng)鏈變化對市場供需的影響程度。”鴻海集團(tuán)方面稱。
其他終端品牌商方面，根據(jù)小米相關(guān)人士透露，原計劃2022年供應(yīng)2億部智能手機(jī)，但其已通知供貨商，將減為1．6億~1．8億部。vivo和OPPO也分別將4~6月和7~9月的訂單比此前計劃減少約2成。
招商證券研報分析，3月以來受新冠肺炎疫情、地緣沖突、通脹等因素的影響，預(yù)計國內(nèi)手機(jī)需求將持續(xù)走弱。研究機(jī)構(gòu)Strategy Analytics發(fā)布的一份關(guān)于2022年第一季度國內(nèi)智能手機(jī)市場出貨量報告亦顯示，第一季度國內(nèi)智能手機(jī)市場前五名廠商除榮耀外，無一例外都出現(xiàn)了同比下滑。但蘋果的下滑幅度相比OPPO、vivo、小米等較小。
而智能手機(jī)市場的悲觀情緒進(jìn)一步蔓延，從消費電子產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績變化也可窺探一二。
上游晶圓代工廠中芯國際有明顯感受，該公司一季度28.7%的收入來自智能手機(jī)，環(huán)比下降2.5%，中芯國際表示這部分收入占比下滑符合公司市場判斷和產(chǎn)能分配部署。與此同時，臺積電2022年第一季度財報營收雖未受到影響，但其營收強項智能手機(jī)業(yè)務(wù)占比有所下滑，第一季度來自智能手機(jī)業(yè)務(wù)的收入環(huán)比微增僅1%，營收占比達(dá)40%。
然而，與一些廠商砍單形成對比的是，部分品牌仍表達(dá)了樂觀。
據(jù)中國臺灣媒體報道，蘋果第二季度將增產(chǎn)1000萬部iPhone13 Pro，主力代工廠鴻海集團(tuán)也小規(guī)模招工，除了應(yīng)付增產(chǎn)的訂單，也為下半年將推出的iPhone14新機(jī)做準(zhǔn)備。而從銷售端來看，雖然第二季度為傳統(tǒng)淡季、蘋果新舊機(jī)種交接的轉(zhuǎn)換期，但iPhone13 Pro系列銷售強勁，目前該系列供應(yīng)量相對短缺，市場表現(xiàn)依然給力，尤其是中國市場。
根據(jù)數(shù)碼博主小乙Max統(tǒng)計的《5月份京東自營手機(jī)銷量排行榜》顯示，熱銷手機(jī)前5名當(dāng)中，有4款都是iPhone產(chǎn)品，iPhone13以84萬部銷量高居第一名，另外，iPhone12、13Pro、13ProMAX占據(jù)第二名、第三名和第五名，凸顯出國內(nèi)消費者進(jìn)一步追捧蘋果手機(jī)。
值得注意的是，天風(fēng)證券分析師郭明錤也在Twitter發(fā)文指稱，富士康拿到了更高階、更高毛利的iPhone 14后置廣角鏡頭模組訂單，成為是iPhone 14相機(jī)模組制造商的贏家之一。
而三星方面，日本經(jīng)濟(jì)新聞援引接近供應(yīng)鏈人士稱，2022年的供貨略微高于上年的逾2億7000萬部，供應(yīng)鏈集中于韓國和越南。谷歌也向供貨商告知了生產(chǎn)計劃稱，2022年將制造達(dá)到上年2倍的1000萬部。
鴻海加速“多元化”
鴻海集團(tuán)的業(yè)務(wù)營收構(gòu)成包括消費智能產(chǎn)品、云端網(wǎng)路產(chǎn)品、電腦終端產(chǎn)品、元件及其他產(chǎn)品。其中，消費智能產(chǎn)品營收占比最大達(dá)54%，細(xì)分來看，主要是智能手機(jī)、電視、游戲機(jī)等產(chǎn)品。
基于今年5月的營收構(gòu)成數(shù)據(jù)來看，鴻海集團(tuán)方面稱，與去年同期相比，云端網(wǎng)路產(chǎn)品受惠伺服器需求旺盛、消費智能產(chǎn)品在供應(yīng)鏈管理得當(dāng)情況下，兩大類別都有雙位數(shù)年增長；元件及其他產(chǎn)品、電腦終端產(chǎn)品則約略持平，電腦終端產(chǎn)品類即使面對疫情挑戰(zhàn)，集團(tuán)供應(yīng)鏈管理得宜，同比表現(xiàn)基本持平。
環(huán)比增長來看，消費智能產(chǎn)品類別雖面對疫情挑戰(zhàn)，但集團(tuán)供應(yīng)鏈管理得宜，出貨相對順暢，有強勁雙位數(shù)成長，電腦終端產(chǎn)品類別因疫情因素仍影響部分零組件供應(yīng)、元件及其他產(chǎn)品類別受疫情影響環(huán)比表現(xiàn)略為衰退，云端網(wǎng)路產(chǎn)品類別因4月拉貨動能強勁，基數(shù)較高，故5月表現(xiàn)皆有衰退情況。
鴻海集團(tuán)月營收摘要顯示，正是“云端網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品類別”“消費智能產(chǎn)品類別” 5月營收實現(xiàn)了雙位數(shù)增長，支撐了鴻海集團(tuán)在行業(yè)逆勢下的增長。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相對于大立光、和碩業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一，鴻海目前有比較多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，讓其在行業(yè)下行的壓力下，具備更強的抗風(fēng)險能力和應(yīng)對能力。目前，云端網(wǎng)路產(chǎn)品位列鴻海集團(tuán)第二大營收構(gòu)成部分，服務(wù)器市場需求旺盛也在助力其云端網(wǎng)路產(chǎn)品業(yè)務(wù)增長。
記者注意到，鴻海集團(tuán)還有意地在布局熱點領(lǐng)域，尋求新的業(yè)績增長點。劉揚偉在此前召開的股東會上表示，未來三年鴻海將聚焦電動車、低軌衛(wèi)星、半導(dǎo)體三大領(lǐng)域。
據(jù)中國臺灣媒體報道，劉揚偉指出鴻海集團(tuán)在電動車領(lǐng)域的目標(biāo)是，2025年市場占有率達(dá)5%、產(chǎn)業(yè)營收規(guī)模達(dá)到一萬億元新臺幣、出貨量為每年50萬~75萬臺。在低軌衛(wèi)星領(lǐng)域，劉揚偉稱鴻海集團(tuán)未來三年將正式投入低軌衛(wèi)星領(lǐng)域研發(fā)，包含LEO衛(wèi)星通信酬載自主研發(fā)、自建地面接收站等。而在當(dāng)下火熱的半導(dǎo)體領(lǐng)域，鴻海集團(tuán)未來三年的目標(biāo)是自有設(shè)計半導(dǎo)體加上自有外包產(chǎn)能彈性運用，提供資通訊客戶不缺料等的半導(dǎo)體方案。
“之前大家對消費智能產(chǎn)品表現(xiàn)頗為不樂觀，但集團(tuán)供應(yīng)鏈管理比較強勢，生產(chǎn)基地不在沿海，為此受到?jīng)_擊較小?！兵櫤＜瘓F(tuán)投資者關(guān)系部人士對記者再次強調(diào)，第二季度因新冠肺炎疫情導(dǎo)致對供應(yīng)鏈產(chǎn)生程度不同的影響，但多元化產(chǎn)品、均衡且分散的制造基地、以及供應(yīng)鏈管理優(yōu)勢得以充分展現(xiàn)，目前能見度略高于先前看法、也略優(yōu)于市場預(yù)期。
