電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃山明）就在去年，號稱“中國電子第一街”的華強(qiáng)北，又誕生了一堆造富神話。受益于當(dāng)時半導(dǎo)體市場的火熱，不少華強(qiáng)北做芯片生意的玩家賺得盆滿缽滿，更有人表示半年賺了一套房。瘋狂的市場，吸引了更多人前去追夢。但到了如今，許多人突然發(fā)現(xiàn)，市場已經(jīng)變得自己都不認(rèn)識了。
華強(qiáng)北眾生相
2021年，受到國內(nèi)外疫情的影響，加上2020年被壓抑的需求得到釋放，導(dǎo)致消費(fèi)電子銷量大幅上漲，繼而使芯片需求在短時間內(nèi)暴漲，而本地芯片供應(yīng)也很難跟上，大多只能向海外求購，但疫情導(dǎo)致物流受阻，芯片供應(yīng)減少，市場中開始掀起炒作的浪潮，很多人的夢從這一刻開始。
云錦兄是一位從事半導(dǎo)體芯片現(xiàn)貨交易十幾年的資深人士，與筆者也有著數(shù)年的交情。就在去年，依靠市場的利好，短短一年時間，云錦兄便從百萬的營業(yè)額做到了上億，年初時更是立下宏愿，希望能夠在今年營收突破3億。
總結(jié)一下過去幾年芯片短缺，主要的原因是疫情等突發(fā)因素導(dǎo)致晶圓廠、芯片廠等無法正常生產(chǎn)，原廠計劃性產(chǎn)能滿足不了當(dāng)下的爆發(fā)性需求，以及人為控貨、炒貨加上下游廠商恐慌性備貨，讓整體市場呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。
據(jù)云錦兄透露，芯片市場缺貨漲價基本會經(jīng)歷這樣一個過程，一開始原廠交期拉長或發(fā)現(xiàn)某個需求增長，這就會產(chǎn)生商機(jī)，隨后便有部分現(xiàn)貨商家控貨漲價，從而造成需求端恐慌，需求端出于安全考慮增加備貨，進(jìn)而導(dǎo)致市場加重缺貨漲價的情況。
去年，正是因為抓住了一場商機(jī)，賭對了幾個料號，云錦兄得以將身價翻了數(shù)十倍。不過云錦兄表示，他們并非行業(yè)中賺取利潤最多的，比如某模擬芯片大廠，在2021年數(shù)次發(fā)函調(diào)價，利潤增長了30倍以上。
不過好景不長，就在近期，云錦兄透露，生意不太好做了，手上還有很多存貨，但市場中已經(jīng)沒有太多的需求。存貨一旦超過半個月，就會產(chǎn)生虧損，壓貨時間越長，虧得越多。
好在云錦兄去年賺了不少，今年仍有余力進(jìn)行支撐，并且也想試試國產(chǎn)替代的新機(jī)會。按照云錦兄的說法，順勢而為總是沒錯的。
但并非每個人都有如此幸運(yùn)，過去做房地產(chǎn)銷售的阿偉，便是今年上半年剛?cè)刖值男⊥婕?，按他的話說，看到周圍很多人都在芯片市場中大賺特賺，他也想來參與一下。
阿偉作為行業(yè)中的新人，對于芯片僅僅一知半解便沖了進(jìn)去，還在華強(qiáng)北租了個3000元左右的檔口，為此筆者與周邊人都多有勸阻，但無奈阿偉說不能阻他財路，在此只能祝福。阿偉在朋友圈中還是非?；钴S的，畢竟有做房地產(chǎn)生意的經(jīng)驗，每天吆喝聲打的震天響。
盡管這么熱鬧，但似乎沒有太大的效果。最近聯(lián)系了下阿偉，小半年過去了，生意做得咋樣了，隔著手機(jī)，阿偉仍然非常熱情，甚至問我要不要購買一些芯片。不過對于生意的情況，他也直言生意難做，現(xiàn)在不敢壓貨，有時候與客戶喝到半夜，卻也無法成交一單，如果我能購買一批芯片，作為本月首位客戶，還能給打個八折，為此還親切地說啥時候去他那里坐坐。
我也只能搪塞一下，匆匆結(jié)束了雙方的交流，畢竟買來芯片也不知道干啥，總不能都拿去打水漂吧，只能祝福阿偉的生意能夠抵過房租。
需求疲軟，市場變?yōu)楣┻^于求
據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，國內(nèi)消費(fèi)類IC設(shè)計公司平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增至201天，市場需求已經(jīng)明顯轉(zhuǎn)弱。此外，包括終端市場的PC、智能手機(jī)、平板電腦等產(chǎn)品的出貨量均有明顯下滑，幅度甚至超過30%。
終端需求的降低，對于上游芯片的需求自然也就不那么迫切了。德州儀器已通知客戶，下半年供應(yīng)短缺將緩解，電源管理芯片等模擬芯片漲價潮或?qū)⒔Y(jié)束。
而英特爾、英偉達(dá)等國際大廠給出的二季度財報都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場預(yù)期，其消費(fèi)疲軟所帶來的影響顯然對于廠商造成的沖擊比想象中要大得多。
與此同時，不少企業(yè)卻開始進(jìn)行“逆周期擴(kuò)產(chǎn)”，準(zhǔn)備豪賭一把。比如三星便在近期豪擲150億美元，建設(shè)新的半導(dǎo)體研發(fā)中心，研發(fā)下一代工藝和設(shè)備。同時，更是扔出5萬億韓元（約合258億人民幣）的巨資，擴(kuò)大其4nm的產(chǎn)能。
再比如德州儀器今年初宣布，到2025年每年都將投資35億美元（約合238億人民幣）擴(kuò)張晶圓制造。這兩家公司都是以反周期投資聞名的企業(yè)，三星依靠反周期投資，一舉坐上了存儲市場的王座，而TI則在2020年其他企業(yè)減產(chǎn)保本的時期，大舉囤積芯片，這也讓TI在2021年迎來了其十年間最高的營收增長率。
以此來看，芯片短缺的情況短時間內(nèi)不會再復(fù)現(xiàn)，至少在消費(fèi)類領(lǐng)域的確如此。正如弗朗西斯·福山所言，時代的一粒沙，落到個人頭上便是一座山。想必這點對于如今的華強(qiáng)北玩家而言，是切身的體會。
小欣是華強(qiáng)北的一位職業(yè)炒家，據(jù)她透露，因為市場疲軟，許多去年瘋漲的芯片都在大幅的跌價。不少高價囤貨的已經(jīng)砸在自己手里，要么就是血虧清貨，即便是那些通用的物料價格也在往下走。
除了那些短缺的物料外，大部分物料都是滯銷。小欣表示，由于市場需求大減，即便是降價出貨，市場也很少有能接手的，導(dǎo)致許多現(xiàn)貨商積累了不少庫存。并且這種情況不僅體現(xiàn)在消費(fèi)類市場，如家電、水暖等行業(yè)需求都在銳減。
很顯然，如今的消費(fèi)類芯片市場已經(jīng)度過了最初那段缺貨的時光，市場積壓的庫存讓游戲從擊鼓傳花變成了“跑得快”。并且隨著廠商們不斷的擴(kuò)產(chǎn)，供過于求的情況或許還將持續(xù)數(shù)年時間。
寫在最后
目前華強(qiáng)北仍然可以稱為“中國電子第一街”，但相比于前幾年，這里的機(jī)會可能會少了許多。當(dāng)然，未來華強(qiáng)北仍然可能誕生暴富的神話，但這些神話距離普通人而言可能將越來越遠(yuǎn)。許多人仍然會來華強(qiáng)北追夢，但也有不少人，他們在華強(qiáng)北的夢，已經(jīng)醒了。
