世界黃金協(xié)會在8月15日公布的最新報告顯示，全球央行在2021年上半年共凈購買了333噸黃金，比去年同期高63%，比最近五年來和十年來的上半年平均水平分別高出39%和29%。其中，2021年前六個月，泰國、匈牙利和巴西成為最大買家，三國央行黃金儲備共計增加207噸。

數(shù)據(jù)顯示，在全球央行連續(xù)三個季度凈購買黃金的背景下，2021年4-6月全球黃金儲備共增加199.9噸，達到2019年第二季度（227.8 噸）以來的最高季度凈購金水平，更是比2017年以來的季度水平高73%。

世界黃金協(xié)會在7月份最新更新公布的一份針對全球央行的調(diào)查展望報告中表示，全球約有五分之一的央行們計劃在2022年繼續(xù)購買黃金，甚至，沒有一家央行預(yù)計會在2021年出售黃金，甚至，歐洲首個實體黃金ATM機也已經(jīng)6月20日在捷克出現(xiàn)，方便人們直接從該ATM機上取出黃金，出乎市場的意外，但事情到此并沒有結(jié)束。

黃金ATM機

就當(dāng)美國人認為黃金在金融貨幣體系中的貨幣錨定作用終結(jié)之際，據(jù)美國金融網(wǎng)站零對沖（ZeroHedge）在一周前援引堪薩斯州提出的一項更新提案（HB2123）顯示，堪薩斯州將黃金重新定義為與美元相提并論的法定貨幣，并取消了黃金，白銀的商品交易稅。

同時，BWC中文網(wǎng)頭條號在8月12日的一篇跟進報道中提及，現(xiàn)在越來越多的美國民眾已經(jīng)開始在搶購金幣以應(yīng)對美國通脹失控和美國會禁止私人持有黃金等不確定性風(fēng)險就是最生動的例證。

據(jù)美國鑄幣局在8月15日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截止8月12日，美國金幣Gold Eagle的銷售額在2021年至今增長了77.2%至478300 盎司，另外，2020年全年美國人購買金幣的數(shù)量更是相當(dāng)于2017年至2019年這三年的總銷售量，讓整個華爾街吃驚。

而就在一個月前，荷蘭當(dāng)局也在該國央行網(wǎng)站上公開暗示了如果美國的貨幣體系將來某一天突然出現(xiàn)崩潰，那么，黃金儲備可以再次作為建立該國貨幣系統(tǒng)的基礎(chǔ)，這相當(dāng)于該國已經(jīng)在暗示實行金本位的可能性，這相當(dāng)讓美國人意外，因為，這是作為一家提供負利率抵押貸款的西方發(fā)達國家央行對美元發(fā)出的最新警告。

緊接著，據(jù)俄媒RT網(wǎng)站在8月3日援引華爾街資深經(jīng)濟學(xué)家Jim Rickards發(fā)表的最新觀點解釋稱，由黃金、白銀、原油等戰(zhàn)略經(jīng)濟資源支持的數(shù)字加密貨幣、數(shù)字黃金錢包等以區(qū)塊鏈為技術(shù)的新金融料將削弱美元的中心化地位和市場角色，且比大多數(shù)投資者預(yù)期得更快結(jié)束，同時，歐盟、俄羅斯和新興市場國家為代表的全球央行也正在對黃金的交易渠道和戰(zhàn)略價值進行重估。

事實上，自人類有文明開始以來，世界各地的人們就一直沉迷于黃金，黃金的美麗和最終價值在于這種抗氧化性的金屬永遠不會違約或出現(xiàn)價值的損失，它保留了一代又一代人的財富，因為，人們相信黃金和白銀的價值，換言之，黃金依然在發(fā)揮全球貨幣和金融系統(tǒng)中發(fā)揮著信任錨的作用，而美元卻無法長遠做到這一點，最新的數(shù)據(jù)正在反饋這個趨勢，這里的核心邏輯又是什么？

IMF在7月1日公布最新全球外匯儲備數(shù)據(jù)已經(jīng)在顯示這個趨勢，美元份額在2021年第一季度，美元在全球外匯儲備中占比為59.54%，接近于25年以來的低點附近，上一個季度，該比例在2020年末曾一度意外下降至59%，而2000年時該比例還高達73%。同時，由圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行為我們提供的最新數(shù)據(jù)顯示，美元購買力已經(jīng)出現(xiàn)持續(xù)性的下降。

因為，自新冠狀病毒在美國持續(xù)蔓延以來，美國財政部和美聯(lián)儲在63周內(nèi)宣布放水了達30萬億美元流動性、資產(chǎn)負債表的購買和各種經(jīng)濟刺激和補助方案，不過，從目前的情況來看，這些美國貨幣和債務(wù)激進的擴張并沒有要停止下來的跡象。

這也意味著，在未來兩到三年，美元很可能被打回原形進入新一輪疲軟周期，促發(fā)世界各國央行尋找替代美元的方案，特別美聯(lián)儲開啟彈盡糧絕式的貨幣舉措的背景下將變得更明確，同時，這也意味著美聯(lián)儲在貨幣利率政策上已經(jīng)傾家蕩產(chǎn)，再也沒有多少可利用的工具了，這意味著美聯(lián)儲在當(dāng)前美國通脹數(shù)據(jù)高企的壓力下，在貨幣利率正常化政策上正式開始服軟，比大多數(shù)投資者設(shè)想得要快。

美聯(lián)儲主席鮑威爾

我們在8月13日發(fā)表的一篇報道中分析過，根據(jù)美國勞工部在8月12日最新公布的生產(chǎn)者價格指數(shù)再創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)據(jù)顯示，美國8月份的通脹數(shù)據(jù)依舊高企，數(shù)據(jù)顯示，7月PPI同比增長7.8%（前值為7.3%），高于預(yù)期且為2010年有記錄以來最大漲幅，另外，7月核心PPI同比大漲6.2%（前值為5.6%），且超過預(yù)期，核心PPI（不包括食品、能源和商貿(mào)服務(wù)）環(huán)比上漲0.9%，差不多是市場預(yù)期通脹速度的兩倍，創(chuàng)下歷史新高。

事實上，市場對美元的這種不信任趨勢早已經(jīng)開始，自2008年美國發(fā)生金融危機以來，全球央行除了加快運回存在美聯(lián)儲和英格蘭央行等海外金庫中的黃金外，也一直在凈增持黃金，這從世界黃金協(xié)會公布的報告中就能找到數(shù)據(jù)支持，以擴大非美元資產(chǎn)在外匯儲備中占比，作為多元化和安全的手段，比如，最有代表性的例子是，俄羅斯當(dāng)局在二周前正式宣布已經(jīng)在該國的國家財富基金中完全剔除了美元資產(chǎn)，以置換黃金、歐元等非美元貨幣資產(chǎn)。

而這些都在說明黃金的天然財富儲存手段和天生的貨幣價值屬性正在從人類視野的邊緣回歸，對于一個經(jīng)濟體而言，黃金更是本國貨幣的信用支撐，也是抵御貨幣貶值的保障，而這也是作為全球主要儲備貨幣的美元無法做到長久的根本原因，比如，東歐國家的波蘭央行和匈牙利央行已經(jīng)在過去幾個月中共增持135噸黃金。

再比如，據(jù)美國財政部在7月16日最新公布的國際資本流動報告顯示（數(shù)據(jù)會有兩個月的延遲），截止5月份，外國債權(quán)人已經(jīng)在過去的35個月內(nèi)凈減少了創(chuàng)紀(jì)錄的1.02萬億美元的美債，另據(jù)世界黃金協(xié)會的最新數(shù)據(jù)，全球央行的購金活動在2021年非常活躍，而在2017年至2020年這四年中的凈購買量就已經(jīng)達到1850噸，創(chuàng)下美元與黃金脫鉤那年的最高購買速度紀(jì)錄。

數(shù)據(jù)來源美國財政部7月公布的數(shù)據(jù)

這些都在間接的說明，在美國高負債率及我們不斷看到美國自2008年美國經(jīng)濟風(fēng)暴蕭條以來從未見過的高通脹經(jīng)濟數(shù)據(jù)的背景下，全球主要央行也正在考慮讓本幣和黃金發(fā)揮更大作用。

對此，美國金融網(wǎng)站Zerohedge在7月29日援引的一份報告中稱，全球多國正在為美元將來喪失主要國際儲備貨幣地位在提前做準(zhǔn)備，據(jù)土耳其媒體數(shù)周前報道稱，土耳其決定把儲藏在美聯(lián)儲的所有黃金運回本土，事實上，土耳其是第14個宣布要運回黃金的國家，近年來，德國、羅馬尼亞、荷蘭、斯洛伐克、俄羅斯、意大利、法國、瑞士、奧地利、比利時、匈牙利、瑞典、委內(nèi)瑞拉這13國也先后運回或宣布要從美國運回黃金。

波蘭公開的空運回黃金的現(xiàn)場圖

近二個月以來，除了斯洛伐克加入這個進程外，據(jù)彭博社7月26日援引意大利央行發(fā)布的數(shù)據(jù)稱，意大利也有近580噸黃金儲在美聯(lián)儲，并正式宣布將運回存在美聯(lián)儲的黃金，另外，羅馬尼亞也宣布要將黃金運回國，緊接著，波蘭央行也正式宣布將存在包括美國在內(nèi)的100噸黃金運回（請參考圖由波蘭央行官員發(fā)布的社交網(wǎng)絡(luò)消息），這是目前事情的最新進展，但目前仍有123.6噸黃金留在英格蘭銀行和美聯(lián)儲，波蘭官員表示，已經(jīng)在安排計劃將這些黃金全部運回，這也意味著波蘭成為第15個正式宣布從美國運回黃金的國家。

波蘭官員在銀行金庫前拿著實物黃金塊

荷蘭也在稍早前宣布將很快將其黃金的大部分轉(zhuǎn)移至該央行現(xiàn)金中心，這些都在表明，曾經(jīng)無比強大的美元，再次失去信任的標(biāo)簽（上一次是49年前美元與黃金脫鉤后）。

與此同時進行的是，中國相關(guān)機構(gòu)也在國際黃金市場上再次打破沉默發(fā)出新信號，據(jù)世界黃金協(xié)會二周前公布的數(shù)據(jù)，自2021年以來，人民幣黃金較大部分的資產(chǎn)更具有保值功能，在此期間人民幣黃金上漲了2.21%，另據(jù)上期所在二周前提供給BWC中文網(wǎng)頭條號記者的數(shù)據(jù)顯示，中國首個貴金屬期權(quán)人民幣黃金期權(quán)正式掛牌以來，也累計成交達985.71萬手以上，呈現(xiàn)出市場成交持倉規(guī)模正在穩(wěn)步擴大，人民幣定價功能初步顯現(xiàn)，提升服務(wù)中國實體經(jīng)濟的廣度和深度，此舉表明投資者已逐步開始使用黃金期權(quán)作為對沖價格風(fēng)險的工具。

同時，上海黃金交易所也已經(jīng)推出與COMEX黃金期貨關(guān)聯(lián)的全新T+N合約，這是實現(xiàn)人民幣黃金基準(zhǔn)價國際化所邁出的新步伐，而自人民幣黃金期貨上市交易以來，年成交量更從2016年的3476萬手增長到2021年7月的5658萬手，增幅達52%，成交位列全球第二。

另外據(jù)世界黃金協(xié)會在8月2日公布的全球黃金需求報告中的最新數(shù)據(jù)顯示，6月份中國從歐美市場中的黃金進口總量為68噸，4月份為111噸，較2020年同期增加176噸，而今年二季度的黃金進口總量達到了247噸，同比增加232噸，這都表明，近幾個月以來，數(shù)百噸黃金被運送并抵達中國。

目前事情的最新進展是，對此，一位追蹤貴金屬近30年的分析師表示，作為經(jīng)濟戰(zhàn)略性動作的一部分，中國打破沉默擴大人民幣黃金定價權(quán)的新行動表明，希望將人民幣在國際黃金市場中的定價權(quán)影響力提升，和增強中國市場在國際黃金交易份額中的占有率，這將使中國在黃金與經(jīng)濟總量的比率方面與美國和德國的國際儲備貨幣占比相當(dāng)（分別為78%和75.2%）。

最新數(shù)據(jù)顯示，中國7月末黃金儲備為6264萬盎司（約1948.32噸），與上個月持平，很明顯，中國目前所持有的不到2000噸的黃金僅相當(dāng)于外儲總持有量的3.3％，這也為接下去繼續(xù)增加黃金提供足夠空間，并將為中國、俄羅斯、歐洲及部分新興市場的黃金聯(lián)合升值提供新的交易場所和道路，據(jù)俄媒RT援引的分析認為，現(xiàn)在包括德國、法國、荷蘭、意大利、波蘭、土耳其等歐洲和新興市場國家或已經(jīng)為贊同貨幣金本位或由黃金支持的歐元數(shù)字貨幣做好了充分準(zhǔn)備，這些也是需要讀者朋友們所重視的。（完）