8月19日，小米集團（HK: 1810）發(fā)布截至2022年6月30日的第二季度財報。財報顯示，智能手機分部收入由2021年第二季度的591億元減少28.5%至2022年第二季度的423億元，小米稱主要是由于智能手機出貨量減少所致。

中國信通院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內(nèi)智能手機出貨量為1.34億部，同比下降了21.7%。調(diào)研機構(gòu)CINNO表示，這個數(shù)據(jù)創(chuàng)下了自2015年以來國內(nèi)智能手機市場的最差成績。

消費電子的低迷也拖累手機芯片等上游供應(yīng)鏈廠商業(yè)績。據(jù)央視財經(jīng)頻道此前報道，由于手機廠商紛紛調(diào)低出貨量目標(biāo)，并向上游芯片廠商砍單。IDC認為，親2022年全球智能手機出貨量將衰減3.5%，至13.1億部。

手機消費端需求疲軟

受疫情、經(jīng)濟疲軟、通脹等因素影響，2022年上半年，中國智能手機市場創(chuàng)下2015年以來最差的半年銷量成績。

在小米發(fā)布的最新財報中，2022年第二季度小米智能手機出貨量3910萬臺，同比2021年第二季度的5290萬臺減少26.2%。而除了小米外，多家手機廠商在接受第一財經(jīng)記者采訪時也表示，今年中國市場全年銷量預(yù)期將低于3億部。

真我realme副總裁、中國區(qū)總裁徐起此前曾表示，realme今年整體會大約下調(diào)10%-20%的銷量目標(biāo)。而在最新的表態(tài)中，realme將在產(chǎn)品布局上收縮35%的產(chǎn)品線。

徐起對記者表示，全球疫情等外圍因素讓手機市場遭遇巨大挑戰(zhàn)，今年整體手機大盤（出貨量）肯定不到3億臺，回到3億臺至少需要2到3年后。今年下半年到明年，手機市場會有一個逐步回暖的過程。但回暖并不意味著手機市場回到幾年前非常繁茂的狀況，而是穩(wěn)中稍微有些回升。

一加中國區(qū)總裁李杰則對記者表示，目前正在逐步對產(chǎn)品布局、產(chǎn)品定位等做鋪墊和調(diào)整?！笆謾C用戶換機的周期變長，預(yù)算也在收縮，所以終端價格一定要有競爭力?！?/p>

由于終端市場的低迷，也影響到了上游芯片廠商的供應(yīng)。

根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，消費電子市場仍陷低迷，在庫存方面，2022第一季度，國內(nèi)消費電子芯片庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)增至201天，第二季度為傳統(tǒng)去庫存季度，但是預(yù)計2022年第二季度市場去庫存情況將低于往期。

CINNO Research稱，2022年上半年，高通庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)增至85天，同比增加約11天，三星方面，也出現(xiàn)庫存增加，出貨放緩的情況，在芯片價格方面，高通驍龍8 Gen 2，由臺積電代工，采用4nm工藝制程，將于今年第四季度登場，因此前一代的芯片均面臨降價，尤其現(xiàn)在庫存水位高企，三星Flash/Dram也保持較高的庫存水平，預(yù)計2022年底前需求依然保守，其價格亦持續(xù)探底。

大廠IC庫存拉響警報

在光學(xué)產(chǎn)業(yè)頭部廠商舜宇光學(xué)科技（HK02382）發(fā)布的2022年7月各主要產(chǎn)品出貨量數(shù)據(jù)顯示，光學(xué)零件方面，公司7月手機鏡頭出貨量為8911.7萬件，同比下滑14.9%；光學(xué)產(chǎn)品方面，手機攝像模組出貨量為3679.3萬件，同比下滑33.5%。

而在近日發(fā)布的財報中，高通與三星也表達了對未來市場趨勢的看法。

高通首席執(zhí)行官安蒙在財報發(fā)布后表示，目前低價手機銷量下滑最為明顯，高通的芯片主要用于高端手機，包括三星電子和蘋果生產(chǎn)的手機，這些手機的市場彈性更大。預(yù)計第四財季智能手機芯片銷售的疲軟將繼續(xù)在中低端手機市場。

三星電子半導(dǎo)體業(yè)務(wù)執(zhí)行副總裁Han JinMan表示，由于宏觀層面上市場對于手機等電子消費產(chǎn)品的需求減弱，因此（存儲芯片）DRAM和NAND出貨量比預(yù)期要低。預(yù)計移動和PC芯片需求繼續(xù)降溫，進而影響存儲芯片的需求。

CINNO Research分析認為，以消費電子為主的市場，下半年去庫存仍是整個行業(yè)的主旋律。

上述機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2022年第二季度，國內(nèi)智能機SoC終端出貨量同比下降約20%，國內(nèi)TV市場銷量同比下降約11%，較第一季度同比降幅分別擴大了約6個與2個百分點，消費電子市場仍陷低迷。

CIC灼識咨詢總監(jiān)柴代旋則對第一財經(jīng)記者表示，2022年第一季度中國市場的PC（包含臺式機、筆記本電腦和工作站）出貨量約為1170萬臺，同比下降1%。由于終端需求的持續(xù)疲軟，智能手機銷量下降，在供大于求的情況下，芯片廠商將不會再把重心放在擴大產(chǎn)能上，而是轉(zhuǎn)向于去庫存，為防止庫存積壓。

“下半年從需求端看將會有所回暖，可能以小幅度繼續(xù)增加，但是小幅增加的終端市場需求傳導(dǎo)到上游還需時間，芯片制造廠商仍然處于消耗庫存的階段，從供給端看，上游組件的供需關(guān)系有所緩解。”柴代旋對記者表示，涉及先進制程的芯片，如4納米、5納米仍處于緊缺狀態(tài)，高端市場將取得相應(yīng)更高的增長；而涉及相機、手機面板等供應(yīng)充足的芯片將持續(xù)降價，加上國內(nèi)芯片廠商的成本優(yōu)勢，高通、三星等半導(dǎo)體制造廠商面對的壓力增加，可能會引發(fā)廠商之間的價格戰(zhàn)，而且這種價格的低迷在短期內(nèi)可能很難出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

面對低迷的市場行情，李杰表示，目前依然不會改變年初定下的市場目標(biāo)。“去年一加產(chǎn)品的均價在4000元左右，國內(nèi)的銷量達到200萬部。但市場主力銷售價格區(qū)間是2000元 4000元價位段，主力渠道是線下渠道，這些一加以前沒有覆蓋，今年已經(jīng)在陸續(xù)部署中，這些新的布局蘊含巨大的市場機會，都會給一加帶來增量。”

徐起則表示，除了中國市場外，也會將更多的精力放在海外市場中。“全球市場主攻250~400美金價位段，在市場策略上，采用2+15的市場據(jù)點模式，即夯實2個千萬市場（中國市場和印度市場）的同時，在東南亞、歐洲重點部署15個百萬量級的市場?！?/p>

但從整體來看，以手機為主導(dǎo)的消費電子低迷行情仍在持續(xù)，庫存消化仍需要一定周期。