剛剛過去的一周信息比較多，先是美國通過芯片法案，對應的上海臨港新區(qū)發(fā)布集成電路全產業(yè)鏈行動方案。接著是周五晚上五家央企從美國退市，美國通過《2022降低通貨膨脹法》，還有大家關心的社融數據低于預期。怎么解讀？我們逐條來看。
芯片法案是在8月9日簽署的，內容大家都知道了，就是針對半導體行業(yè)，美國政府給予補貼，其中提到接受補助的企業(yè)，未來10年內不能在中國大陸投資生產28納米以上的芯片，當然這些企業(yè)也包括，日本、韓國和臺灣省的半導體企業(yè)。
周五盤后，美國又針對EDA軟件和第四代半導體材料，實施新的出口管制。
這兩條消息合在一起，即便不用解讀，大家也能明白，芯片的國產替代已經迫在眉睫，以前是重要但不緊急，現在是又重要又緊急。
所以，我們需要結合國內的另一條重要信息。上海臨港新區(qū)發(fā)布，加速壯大集成電路全產業(yè)鏈發(fā)展行動方案，預計規(guī)模有多大呢？到2025年，臨港集成電路產業(yè)規(guī)模將突破1,000億元，還要形成5家國內外領先的芯片制造企業(yè)，5家年收入超20億元的設備材料企業(yè)，這簡直是要打造從半導體制造到設備，再到材料供應的一體化產業(yè)集群。
三條信息匯總在一起，不難發(fā)現，芯片的國產替代之路才剛剛開始。
這個周末美國還通過了《2022降低通貨膨脹法》，這個法案的重要性在于，取消了，單一車企只能獲得累計20萬輛額度補貼的限制，也就意味著，特斯拉、通用等車企將重新獲得補貼，會刺激美國電動汽車的銷量。同時，因為將ITC政策延期了十年，說明美國也在加速扶持本土的光伏產業(yè)。
不管是新能源汽車還是光伏產業(yè)，歐洲也好，美國也好，都無法擺脫中國的產業(yè)鏈。所以，短期內對我們的鋰電池產業(yè)鏈和光伏產業(yè)鏈里，出口業(yè)務占比較高的公司更容易受益。
五家央企從美國退市，原因和影響已經在周六上午的視頻里簡單做了分析，今天咱們就不再贅述，直接說一下7月社融數據吧。
7月社融數據遠低于預期，短期貸款數據下滑，說明疫情的影響沒有消退，消費不旺盛，長期貸款下滑則說明房地產壓力山大， M2維持12%的增速，說明寬松的貨幣政策沒有變，但跟社融數據出現了剪刀差，這就意味著經濟下行的壓力依然很大，企業(yè)和個人更愿意儲蓄，而不愿意進行長期投資?？梢岳斫獬桑滦袎毫σ廊缓艽?，更多的人選擇手持現金，經濟存在滯漲的風險。也可以理解成，7月的基數如此之低，給8月的社融數據大幅提升創(chuàng)造了空間，資金不愿意長期投資，會有更多的資金選擇來股市搏殺。
