今年美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)連續(xù)實(shí)施了4次加息，伴隨著加息的實(shí)施導(dǎo)致美元匯率大幅上升，其他貨幣不斷貶值，世界各地的美元開(kāi)始大量回流美國(guó)，美國(guó)又開(kāi)始了對(duì)世界各國(guó)的新一輪割韭菜行動(dòng)。
美國(guó)為何要割世界各國(guó)的韭菜？
美國(guó)經(jīng)濟(jì)主要是靠消費(fèi)推動(dòng)的，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，美國(guó)消費(fèi)在GDP中的占比為82.59%，自疫情爆發(fā)以來(lái)，受疫情沖擊影響，美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平不斷下降，因此影響到美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
在此情況下，美聯(lián)儲(chǔ)就開(kāi)啟了印鈔模式，然而將美元以救濟(jì)金的方式，發(fā)放給美國(guó)民眾，目的就是要讓美國(guó)人手里有錢(qián)，繼續(xù)消費(fèi)，重啟買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)的行為，從而使得美國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠擺脫困境。
但是，大量印鈔，貨幣泛濫必然會(huì)導(dǎo)致貶值和通貨膨脹，美聯(lián)儲(chǔ)自然會(huì)明白其中的道理，然而，目前美國(guó)產(chǎn)業(yè)主要以金融和服務(wù)業(yè)為主，制造業(yè)大部分已轉(zhuǎn)移至國(guó)外，而國(guó)內(nèi)商品需求基本上都從世界各地采購(gòu)。
如此就形成了一個(gè)美元完美的循環(huán)過(guò)程，美國(guó)大量印鈔，然后用美元去購(gòu)買(mǎi)世界各國(guó)的商品，而把大量印鈔所導(dǎo)致的美元貶值風(fēng)險(xiǎn)，全部轉(zhuǎn)移給了世界各國(guó)。這就是美國(guó)不斷印鈔發(fā)行美元，美國(guó)不但沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)反而會(huì)從中獲利的原因。
美國(guó)為什么能夠在全球割韭菜？
原因在于以下幾點(diǎn)：
1、美元是世界貨幣，全球通用，可以自由兌換，在全球外匯儲(chǔ)備中占比為58.88%，在全球貨幣支付中占比為38.85。
2、全球包括石油在內(nèi)大宗商品交易均使用美元結(jié)算，因此，為了從事正常的進(jìn)出口貿(mào)易，每個(gè)國(guó)家都必須儲(chǔ)備大量的美元，用來(lái)購(gòu)買(mǎi)石油和其他大宗商品。
3、國(guó)際資金結(jié)算系統(tǒng)SWIFT導(dǎo)致凡是與美元結(jié)算有關(guān)的交易，都必須通過(guò)這一系統(tǒng)。該系統(tǒng)雖然為全球的交易和結(jié)算提供了方便，但它也進(jìn)一步確立了美元的霸主地位。
4、美元匯率變動(dòng)對(duì)中小國(guó)家的影響特別大，因?yàn)橹行?guó)家的經(jīng)濟(jì)體量不大，外匯儲(chǔ)備不足。所以當(dāng)美元增值時(shí)，資本就會(huì)流向美國(guó)，中小國(guó)家的本國(guó)貨幣大幅貶值，而且還要用美元儲(chǔ)備去還貸，不得不增發(fā)貨幣用來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)性，防止經(jīng)濟(jì)衰退。
當(dāng)美元貶值時(shí)，美元就會(huì)流向中小國(guó)家，導(dǎo)致這些國(guó)家的貨幣流動(dòng)性過(guò)大，貨幣貶值?？傊?，美元匯率的變動(dòng)將會(huì)促使世界各國(guó)的匯率逆向而動(dòng)。
美國(guó)是如何割世界各國(guó)韭菜的？
1、在美元貶值期收割獲利
當(dāng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退跡象時(shí)，美國(guó)政府就發(fā)放債券，美聯(lián)儲(chǔ)大量印鈔與金融機(jī)構(gòu)一起放債，增加貨幣的流通量，美元就會(huì)相應(yīng)貶值，從而形成美元貶值期。
美聯(lián)儲(chǔ)操縱匯率，在美元貶值期發(fā)展美國(guó)經(jīng)濟(jì)，在美元增值期回收資產(chǎn)。于是美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)得到了穩(wěn)定，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣資產(chǎn)得到了循環(huán)。
2、在美元增值期薅羊毛
美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)加息、回收債券，去實(shí)現(xiàn)美元逐步升值的目標(biāo)，美元增值會(huì)導(dǎo)致大量美元回流美國(guó)，為穩(wěn)定美國(guó)經(jīng)濟(jì)起到支撐作用。美國(guó)升值后，美國(guó)可以用錢(qián)買(mǎi)入其他國(guó)家更多的產(chǎn)品，獲取更多的好處。
美國(guó)金融機(jī)構(gòu)配合美元的增貶周期，在全球割韭菜、薅羊毛，養(yǎng)肥了美國(guó)。在美元貶值期發(fā)行的國(guó)債，又會(huì)在增值期被美聯(lián)儲(chǔ)和金融機(jī)構(gòu)回收；
3、美聯(lián)儲(chǔ)利用加息降息，反復(fù)收割他國(guó)財(cái)富
美國(guó)通常先加息，誘使他國(guó)資本流出，財(cái)富縮水，美國(guó)資本則趁機(jī)抄底；待美國(guó)資本抄底結(jié)束后，美聯(lián)儲(chǔ)再大幅度降息，導(dǎo)致美元貶值，他國(guó)資產(chǎn)繁榮，美國(guó)資本再趁機(jī)高價(jià)賣出收購(gòu)的他國(guó)資本，通過(guò)這種方式反復(fù)“割韭菜”。
4、美國(guó)政府只需要解決增發(fā)債券的利息就可以了，美國(guó)政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)增加一定的稅收，就可以支付國(guó)債的利息了。
美國(guó)割韭菜，為何割不動(dòng)中國(guó)？
中國(guó)目前已經(jīng)成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，眾所周知，歷史上美國(guó)憑借超強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和美元霸主地位，已經(jīng)搞垮了曾經(jīng)的4個(gè)“老二”，即英國(guó)、日本、蘇聯(lián)和歐盟。
但是，對(duì)于如今的“老二”–中國(guó)，美國(guó)曾經(jīng)屢試不爽的收割行為，為何卻難以奏效了呢？筆者認(rèn)為，這主要?dú)w結(jié)于以下幾方面原因：
一、中國(guó)擁有全球最大的內(nèi)需市場(chǎng)
中國(guó)擁有14億人口，是全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，也是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，目前人均GDP已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)美元，國(guó)內(nèi)需求十分旺盛。近些年來(lái)，中國(guó)對(duì)外出口僅占GDP總額的30%左右，因此美國(guó)加息降息雖然對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)有影響，但作用不大，幅度有限。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)的體量以及在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中的重要地位，決定了中國(guó)經(jīng)濟(jì)不是小池塘而是一片大海，這也是為什么中國(guó)經(jīng)濟(jì)具有很強(qiáng)韌性的一個(gè)重要原因。
二、我國(guó)擁有著獨(dú)立自主的貨幣政策和充足的外匯儲(chǔ)備
中國(guó)貨幣政策始終堅(jiān)持“以我為主，獨(dú)立自主，內(nèi)外宏觀，統(tǒng)籌兼顧“的方針，不會(huì)墮入教條的經(jīng)濟(jì)政策之中。我國(guó)貨幣政策寬松有充足的空間，已經(jīng)連續(xù)數(shù)年采取”穩(wěn)健中性“的貨幣政策。
前些年，全球主要經(jīng)濟(jì)體國(guó)家央行都實(shí)行零利率，甚至負(fù)利率，而中國(guó)則堅(jiān)持利率正常化，一直將利率維持在中性利率之上。目前美聯(lián)儲(chǔ)加息加息后的基準(zhǔn)利率也只有2.75%，而中國(guó)一年期LPR利率為3.85%。
相比之下，大多數(shù)國(guó)家中性利率水平都在2-3%之間。不同的貨幣政策產(chǎn)生了不同的結(jié)果，今年5月，美國(guó)通脹率為8.6%，英國(guó)為9%，而中國(guó)僅為2.1%。而中國(guó)的貨幣政策之所以能夠做到”以我為主“，主要是基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)良好的基本面。
雖然中國(guó)貨幣政策仍然有空間，但”好鋼要使在刀刃上“，即使出臺(tái)了相對(duì)寬松的貨幣政策，依然沒(méi)有進(jìn)行”大水漫灌“，這些理性的貨幣政策為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)增長(zhǎng)提供了充分的保障。
此外，中國(guó)擁有3萬(wàn)多億美元的外匯儲(chǔ)備和1萬(wàn)億美元的美債，這使得中國(guó)有進(jìn)退自如的底氣，美國(guó)降息通脹，中國(guó)可以利用美國(guó)資金來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，賺取出口外匯；如果美國(guó)加息通脹，則中國(guó)可以利用外匯儲(chǔ)備，以便宜的價(jià)格在國(guó)際市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)大宗商品。
三、中國(guó)提高了出口產(chǎn)品的關(guān)稅，粉碎了美國(guó)的如意算盤(pán)
今年美國(guó)的CPI指數(shù)創(chuàng)40年來(lái)的新高，達(dá)到了8.2%，面對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲，拜登政府試圖采取降低或豁免一些來(lái)自于中國(guó)的“非戰(zhàn)略商品”的關(guān)稅。實(shí)際上，美國(guó)的如意算盤(pán)是，想讓中國(guó)繼續(xù)扮演生產(chǎn)廉價(jià)商品的“世界工廠”角色，希望通過(guò)某些“特別手段”，繼續(xù)享受中國(guó)的發(fā)展紅利。
然而，中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，正處于轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)之中，不可能永遠(yuǎn)位于全球價(jià)值鏈的中低端，為別國(guó)代工，高端制造和高端產(chǎn)品才是我國(guó)的目標(biāo)。
為了應(yīng)對(duì)美國(guó)轉(zhuǎn)嫁危機(jī)的“割韭菜”行為，中國(guó)早有防備手段，從2021年9月開(kāi)始，我國(guó)對(duì)鋼鐵和鐵礦石的出口都加征了更高標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)稅，以此限制國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)將產(chǎn)品出口國(guó)外。
拜登上臺(tái)后大量印鈔，發(fā)行了1.9萬(wàn)億美元，今年3月又宣布了基建計(jì)劃，預(yù)計(jì)再印發(fā)2.3萬(wàn)億美元，以挽救美國(guó)經(jīng)濟(jì)，同時(shí)借助美元霸權(quán)地位，將國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)危機(jī)轉(zhuǎn)嫁給世界各國(guó)。
而搞基建需要從國(guó)外大量進(jìn)口建筑材料，尤其是鋼鐵這類原材料，然而，中國(guó)提高鋼材出口關(guān)稅這一舉動(dòng)，直接使美國(guó)打算從中國(guó)大量進(jìn)口鋼材的美夢(mèng)破滅了。
四、中國(guó)有”集中力量辦大事“的制度優(yōu)勢(shì)
中國(guó)特色的社會(huì)主義制度是中國(guó)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一大優(yōu)勢(shì)，這一點(diǎn)在此次全球抗疫活動(dòng)中體現(xiàn)得十分突出，中國(guó)在抗擊疫情中能夠做到的，其他國(guó)家為什么做不到，根本原因就在于制度不同。
由此可見(jiàn)，憑借制度優(yōu)勢(shì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)雖然會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成短期影響，但它改變不了中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的發(fā)展趨勢(shì)。
雖然中國(guó)在許多方面與美國(guó)仍存在較大差距，但是，憑借”集中力量辦大事“的制度優(yōu)勢(shì)，我們已經(jīng)在一些領(lǐng)域成功實(shí)現(xiàn)了彎道超車，從過(guò)去的跟隨者，變?yōu)榱艘I(lǐng)者。
結(jié)語(yǔ)
美國(guó)憑借美元的霸權(quán)地位，利用加息降息手段反復(fù)收割全球財(cái)富，使得美國(guó)人過(guò)了舒舒服服幾十年的奢侈生活。然而，這種不合理的國(guó)際利益劃分體系終歸會(huì)結(jié)束，隨著美元在全球地位的下降，以及人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加快，美國(guó)全球”割韭菜“的行為遲早會(huì)有終止的那一天。
