聶輝華 中國人民大學經(jīng)濟學院教授、中國宏觀經(jīng)濟論壇（CMF）主要成員

本文轉(zhuǎn)載自7月24日國際經(jīng)濟評論微信公眾號。

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中國改革開放的一個重大理論突破就是承認并肯定資本在社會主義市場經(jīng)濟中的存在及其積極作用，一個重要經(jīng)驗就是邊發(fā)展邊規(guī)范。然而，資本的本性具有逐利性和擴張性，資本無限制無序擴張還在于法律的精細化程度、監(jiān)管能力的完備化水平尚存不足。給資本設(shè)置“紅綠燈”宜堅持以已有的、相對穩(wěn)定的、法制化的監(jiān)管體系為基礎(chǔ)，再加以適當調(diào)整和完善。規(guī)則要簡化，標準要統(tǒng)一，監(jiān)管及時回應(yīng)、動態(tài)調(diào)整，實質(zhì)法治和形式法治實現(xiàn)有效統(tǒng)一。最后，在完善社會主義市場經(jīng)濟中，不僅僅是要規(guī)范資本本身的行為、還要規(guī)范資本無序擴張的外部環(huán)境。

關(guān)鍵詞：

資本 無序擴張 反壟斷 政治經(jīng)濟學 法制

一、資本的定義

維基百科關(guān)于資本（Capital）的定義是“Durable Produced Goods Used as Productive Inputs for Further Production”。這說明資本其實是一種生產(chǎn)要素，一般來說是耐用品，也就是過去講的土地、機器、廠房等。資本是一種廣泛的生產(chǎn)手段，古今中外都要使用。既然資本是古今中外都要使用的生產(chǎn)要素，那么對它的態(tài)度應(yīng)該平和、理性，把它當作一個科學的問題來討論。

我們討論資本的屬性，是指資本具有的相對特征和性質(zhì)，隱含的意思是跟勞動對比。也就是說，有些屬性是資本有、勞動沒有的，所以兩者存在差異，有利益分歧，以至于出現(xiàn)資本和勞動者之間的緊張關(guān)系。因此，討論資本的屬性時，必須聯(lián)系勞動的屬性。

數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)成為當今世界最重要的經(jīng)濟現(xiàn)象之一。所謂數(shù)字經(jīng)濟，是以人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)為代表的信息和通信技術(shù)催生的新經(jīng)濟形態(tài)，通常包括數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化兩個方面。中國經(jīng)濟進入新階段，面臨新問題，處于新的經(jīng)濟形態(tài)，需要客觀、準確和全面認識把握資本的特性和行為規(guī)律。不能靜態(tài)地、狹隘地看待資本的角色。時代在變，資本的特性也在變，因此需要認識資本的特性和行為規(guī)律。

二、資本的傳統(tǒng)屬性

第一，生產(chǎn)屬性。資本首先是一種生產(chǎn)要素，通過與其他生產(chǎn)要素的結(jié)合，資本可以轉(zhuǎn)化為商品。皮凱蒂在《21世紀資本論》一書中歸納了相對于勞動，資本所具有的特點：①資本可以自由買賣，這是合法交易，而勞動力是不能自由買賣的；②資本可以無限積累，一個人可以富可敵國，但一個人不可能擁有一個國家的人口；③資本可以永不停息地生產(chǎn)，但人不可能有分身之術(shù)，一天只有24個小時。

正因為資本具有勞動所沒有的特性，所以資本帶來的收益超過勞動，導致資本收入分配超過勞動者的收入分配，加大收入差距。皮凱蒂認為過去300年全球總體上貧富差距越來越大，主要原因是技術(shù)進步是資本偏向型，而資本的收益本來就比勞動多，所以導致貧富差距進一步擴大。如果要降低貧富差距，首先要理解資本的屬性。資本的生產(chǎn)屬性是自身特點導致的，而不是由于人為賦予的制度化特征。

第二，社會屬性。馬克思指出：“資本不是一種物，而是一種以物為中介的人和人之間的社會關(guān)系?！苯?jīng)典的政治經(jīng)濟學理論一般認為，資本的社會屬性是由生產(chǎn)資料所有制決定的。我想補充的是，資本的社會屬性不僅由生產(chǎn)資料所有制決定，也受當下社會制度的影響。

制度會對資本起到規(guī)制作用，否則就很難解釋同樣是生產(chǎn)資料私有制的資本主義國家，為什么有些國家和地區(qū)的貧富差距比較?。ㄈ绫睔W），有些國家和地區(qū)的貧富差距比較大。因此，除了生產(chǎn)資料所有制的影響之外，資本的屬性也受制度的影響，比如對資本的規(guī)制、稅收政策、轉(zhuǎn)移支付政策等。不能把資本簡單地分為社會主義資本和資本主義資本，還要考慮具體的社會制度，否則會影響對資本屬性的全面認識。

相對于勞動，稀缺的資本擁有更大的談判力（可能導致資本雇傭勞動）。這種談判力可能會帶來資本的收益更高，勞動者收益更少。很多人說，西方的經(jīng)濟學理論反映了資本至上或資本雇傭勞動的理論。我必須負責任地指出，這種說法是片面的，沒有一個理論敢說它一定會得出資本雇傭勞動。以產(chǎn)權(quán)理論為例，經(jīng)典的GHM模型的主要含義是，“投資更重要的一方應(yīng)該擁有所有權(quán)”；后來的理論拓展又發(fā)現(xiàn)，即便一個人對投資不重要，但如果其對物品的評價更重要，他也有可能成為所有者。換句話說，經(jīng)典的產(chǎn)權(quán)理論從來沒有推出一個簡單結(jié)論，比如資本一定雇傭勞動。純粹的學術(shù)研究并沒有類似的極端觀點。

三、數(shù)字經(jīng)濟時代資本的新屬性

第一，科技屬性。過去理解的資本就是財主、地主，后來是擁有工業(yè)機器和廠房的企業(yè)主。但數(shù)字經(jīng)濟時代的資本本身具有很強的科技屬性，不再是單純的貨幣或廠房。它與教育科研相伴生，會產(chǎn)生比工業(yè)經(jīng)濟時代更高的產(chǎn)品附加值。這說明，資本能夠促進生產(chǎn)力，而且促進的方式比過去更強大。過去是得資本者得天下，現(xiàn)在可能是得科技者得資本。當提及所謂馴服資本時，首先要想到有沒有提高自己的科技含量，提高科技屬性才能馴服資本。

第二，國際屬性。數(shù)字經(jīng)濟時代的資本可以非常便捷地通過產(chǎn)品穿越國界，將“贏者通吃”發(fā)揮到極致。資本的國際化這一行為特征，將給主權(quán)國家?guī)硇碌奶魬?zhàn)。在元宇宙里，平臺企業(yè)可以通過規(guī)則制定權(quán)，向來自不同國家的玩家進行意識形態(tài)、法律法規(guī)和道德文化的滲透。主權(quán)國家不僅要在現(xiàn)實世界維護權(quán)力版圖，還要在虛擬世界爭奪權(quán)力版圖。

四、如何給資本設(shè)置“紅綠燈”

首先，不管什么樣的“紅綠燈”，規(guī)則要簡化，標準要統(tǒng)一。

其次，中國政府每隔一兩年就會頒布新的市場準入負面清單，已經(jīng)對國內(nèi)外資本有較為明確的規(guī)制。如果需要額外設(shè)置“紅綠燈”，應(yīng)闡明原因和法理，以避免雙標問題。

最后，如果要給資本設(shè)置“紅綠燈”，關(guān)鍵在于怎么在政策上定義資本，說明法律依據(jù)，減少政策的不確定性。在制定新規(guī)則方面應(yīng)盡可能慎重，規(guī)則要盡可能明確。

五、如何利用資本促進共同富裕

在資本傳統(tǒng)屬性和新屬性的認識下，需要處理好五個關(guān)系，才能更好地利用資本促進共同富裕。

第一，正確處理做大蛋糕和分好蛋糕的關(guān)系。我們追求的共同富裕應(yīng)該包括兩個方面：做大蛋糕和分好蛋糕。單純強調(diào)分蛋糕的思維，就會把資本和勞動看成對立面，這是一種零和博弈的思維。既然資本本身在很大程度上是中性的，那么只要有更加完善的社會制度，就能夠讓資本更好地為生產(chǎn)力服務(wù)，在這種情況下就可能做大蛋糕。在做大蛋糕的基礎(chǔ)上，分配蛋糕時應(yīng)該盡可能遵循帕累托改進的原則，這種分配結(jié)果就是沒有輸家的效率改善，同時兼顧了做大蛋糕和分好蛋糕。

第二，正確處理發(fā)展和規(guī)范的關(guān)系。中國改革開放40多年，最重要的經(jīng)驗之一就是在發(fā)展中解決問題，在發(fā)展中不斷規(guī)范，邊發(fā)展邊規(guī)范。一開始就想規(guī)范可能就沒有發(fā)展了，這對發(fā)展中國家來說是致命的。而且現(xiàn)在也有共識，發(fā)展才是解決問題的最重要因素，當然不是唯一重要的因素。數(shù)字經(jīng)濟是中國最有希望跟美國競爭的產(chǎn)業(yè)，別的領(lǐng)域相對來說沒有數(shù)字經(jīng)濟的優(yōu)勢這么明顯，一定要善待自己的產(chǎn)業(yè)。我主張對于數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)和資本，應(yīng)該看到有利方面，強調(diào)發(fā)展為主，兼顧規(guī)范。此外，不能說一個人鉆了空子就是違法。要做的不是防止鉆空子，而是完善法規(guī)，逐漸減少法律漏洞，促進立法動態(tài)完善。

第三，正確處理政府和市場的關(guān)系?，F(xiàn)在強調(diào)市場起決定性作用，同時政府要發(fā)揮更好的作用，關(guān)鍵是如何界定兩者的邊界。經(jīng)濟學認為，技術(shù)越前沿，市場越復雜，信息越不對稱，那么越是應(yīng)該分權(quán)，越是應(yīng)該相信市場。當下數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的情況基本符合以上特征。資本的確會帶來很多問題，但這些問題是短期的問題還是長期的問題？是中國獨有的問題還是世界普遍的問題？把這些問題搞清楚了，才能更好地處理政府和市場的關(guān)系。

第四，正確處理公有制經(jīng)濟和非公有制經(jīng)濟的關(guān)系。非公有制經(jīng)濟為中國貢獻了50%以上的稅收、60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)、90%以上的市場主體數(shù)量。這說明，非公有制經(jīng)濟的資本對于經(jīng)濟社會發(fā)展做出了重要貢獻。工商界人士擔心的是，學者沒有在理論上講清楚非公有制經(jīng)濟和社會主義的關(guān)系，導致缺少政策確定性，沒有長遠預(yù)期。如果不把這個問題講清楚，很難回答怎么規(guī)制資本。理論界現(xiàn)在亟須突破的就是講清楚非公有制經(jīng)濟中資本的地位和作用。

第五，正確處理國內(nèi)市場和國際市場的關(guān)系。從國內(nèi)市場看，有些資本的確夠強，可能是壟斷的；但從國際市場上看，則未必如此。如果想讓中華民族盡快復興，不能只有GDP總量，還得有一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)、世界級企業(yè)，向外輸出資本、傳播文化，甚至要輸出規(guī)則和標準。數(shù)字經(jīng)濟的很多企業(yè)巨頭本身具有這種優(yōu)勢，它們作為非政府主體，能夠配合國家政策、實現(xiàn)國家戰(zhàn)略，做成政府本身不容易做的事情。如果只看到國內(nèi)市場，那么企業(yè)就很難走出去，很難實現(xiàn)更為宏大的星辰大海般的目標。