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現(xiàn)金流是現(xiàn)在中國企業(yè)發(fā)展的一個大痛點，以至于國家工信部專門發(fā)文《征求意見稿》國家機關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)從中小企業(yè)采購貨物、工程、服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)付款；合同另有約定的，付款期限最長不得超過60日。

媒體稱為“救命文件”。就此問題，我問過幾個業(yè)內(nèi)專家，他們不看好，因為很難落實。

供應(yīng)鏈金融是人們寄予希望的又一個“救命”工具。它能否拯救實體經(jīng)濟？

—宮迅偉

“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就是中國銀行業(yè)現(xiàn)狀的寫照。

不缺錢的企業(yè)天天有人追著要給它們貸款，需要錢的小企業(yè)卻總是貸不到急需的款項。中國銀行業(yè)差不多成了“劫貧濟富”的象征。

據(jù)測算，中小企業(yè)擁有的存貨和應(yīng)收賬款價值是其不動產(chǎn)價值的2倍。中小企業(yè)在中國占絕對的多數(shù)。如果把這些貸款釋放出來，那將是一個讓所有銀行都垂涎三尺的大市場。

供應(yīng)鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，是核心企業(yè)與銀行間達成的一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排 。

供應(yīng)鏈融資的主要特點。

商業(yè)銀行為企業(yè)提供的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)的貿(mào)易融資，主要有以下特點：

第一，供應(yīng)鏈融資需要有一個大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，其原材料采購和商品銷售過程能形成穩(wěn)定的供應(yīng)鏈。

第二，供應(yīng)鏈融資的對象并非單一企業(yè)，而是整個商品供應(yīng)鏈條上的資質(zhì)良好、符合銀行融資要求的相關(guān)企業(yè)。供應(yīng)商、核心企業(yè)和分銷商之間形成統(tǒng)一的融資渠道，可降低整個供應(yīng)鏈的融資成本。

第三，核心企業(yè)的上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商多為中小企業(yè)， 通過借助核心企業(yè)良好的商業(yè)信譽和強大的履約能力，可以增大銀行為部分中小企業(yè)融資的意愿。

第四，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資的運作上實行“一次申請、一次審批”，降低了融資的評級、授信、擔(dān)保等信貸門檻，可簡化操作流程，銜接企業(yè)的采購、庫存和銷售環(huán)節(jié)的資金需求。

第五，供應(yīng)鏈融資多使用融資產(chǎn)品組合， 形成多樣化的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品， 如訂單融資和國內(nèi)保理相結(jié)合、 預(yù)付款融資和商品融資相結(jié)合等， 從而為企業(yè)提供強大的資金支持和靈活的結(jié)算手段。

一般來說，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會發(fā)生在采購、經(jīng)營和銷售三個階段。

在采購階段，一方面具有較強實力供應(yīng)商往往會利用自身的強勢地位要挾下游購買商盡快付款，供應(yīng)商的商品價格波動也會給下游企業(yè)采購帶來巨大資金缺口。

在日常運營階段， 中小企業(yè)因為庫存、 銷售波動等原因積壓大量存貨，占用大量流動資金， 給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。

在銷售階段， 如果面對的是具有較強實力的購貨方， 貨款收回期較長，也給企業(yè)帶來流動資金短缺的風(fēng)險。

與這個過程相對應(yīng)，銀行融資的切入點分三個階段。即采購階段的預(yù)付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資，以及銷售階段的應(yīng)收賬款融資。

因此，供應(yīng)鏈金融主要有預(yù)付款融資、動產(chǎn)抵押融資和應(yīng)收賬款融資 3 種模式。

對中小企業(yè)而言，能夠緩解因發(fā)展而帶來的資金緊缺，并增強企業(yè)的競爭力；

對金融機構(gòu)而言，有助于金融創(chuàng)新， 降低銀行信貸風(fēng)險， 并提高銀行盈利能力；

對核心企業(yè)而言，能夠提高供應(yīng)鏈管理的競爭力，從而提高核心企業(yè)的市場競爭力。