曾經(jīng)的“消金王”或?qū)⒂瓉?lái)新的股東！據(jù)了解，一家互金公司有望成為捷信消金新的“金主”。另有市場(chǎng)消息稱，捷信消金原股東捷信集團(tuán)或?qū)⒅鸩綔p持，直至退出。從含著金湯匙出生，到“賣身”他人，走下“神壇”的捷信消金又該走向何方？

一則捷信消金或?qū)⒂瓉?lái)買方的消息再次將其推至聚光燈下。

6月20日，有媒體報(bào)道，一家上市互金公司有望完成捷信消金部分的股權(quán)收購(gòu)。

有分析人士認(rèn)為，捷信消費(fèi)金融互聯(lián)網(wǎng)基因不強(qiáng)，風(fēng)控也不具優(yōu)勢(shì)，要在中國(guó)本土實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型并非易事。捷信消費(fèi)金融在此時(shí)引進(jìn)一家中資、有流量、有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的金融科技公司股東，對(duì)于其線上化轉(zhuǎn)型將起到助力作用。

消息落地，業(yè)內(nèi)對(duì)傳聞中的“上市互金公司”也頗為好奇，畢竟拿下捷信消金部分股權(quán)對(duì)于現(xiàn)今任意一家消金企業(yè)而言，都將是業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)的分水嶺。不過(guò)，截至發(fā)稿，買家的背景尚未被官方公開(kāi)。

自從捷信消金母公司創(chuàng)始人意外離世后，關(guān)于其“易主”的消息層出不窮。經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變、自身業(yè)務(wù)的調(diào)整、規(guī)模業(yè)績(jī)的下滑等因素交織，過(guò)去的幾年間里，捷信消金短暫登頂行業(yè)后，便一路下行。

走下“神壇”的捷信消金，又將走向何方。

捷信消金“賣身”

“吸金王”捷信消金的部分股權(quán)迎來(lái)了新“金主”！

6月20日，根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，捷信消金的部分股權(quán)或?qū)⒂瓉?lái)接盤(pán)方，一家上市互金公司有望完成該部分股權(quán)受收購(gòu)。

早在去年，捷信消金母公司捷信集團(tuán)創(chuàng)始人彼得·凱爾納意外離世時(shí)，就有消息傳出，其創(chuàng)立的捷信集團(tuán)將面臨著消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的重組。

到了今年年初，關(guān)于捷信消金尋求合作伙伴的消息在業(yè)內(nèi)傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。4月，捷信消金回應(yīng)，捷信的確希望通過(guò)尋找實(shí)力雄厚的股權(quán)合作伙伴，進(jìn)一步加強(qiáng)其在中國(guó)市場(chǎng)上的行業(yè)地位，以整合其在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，并使運(yùn)營(yíng)更加本土化。

根據(jù)業(yè)內(nèi)消息，“易主”消息傳出后，捷信與浙江某AMC、國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)大廠均有過(guò)談判，不過(guò)最終還是被一家互金公司拿下該部分股權(quán)。

若最終交易得以成行，將結(jié)束捷信消金一年來(lái)的“漂泊”歷程。

至于交易對(duì)家，一家能夠“吃下”老牌消金巨頭部分股權(quán)的互金公司也頗讓業(yè)界為之側(cè)目。畢竟，這對(duì)于后者來(lái)說(shuō)有著命運(yùn)轉(zhuǎn)折般的意義，不過(guò)這家公司名稱并未被披露。

從目前的市場(chǎng)情況來(lái)看，傳聞中的這家互金公司需滿足一定的條件，首先資產(chǎn)規(guī)模大，同時(shí)現(xiàn)金流較充沛。

根據(jù)此前界面新聞的統(tǒng)計(jì)，2020年貸款規(guī)模超過(guò)500億元的上市互金公司共有5家，分別是：陸金所、360數(shù)科、樂(lè)信、金融壹賬通和信也科技。

從上述五家互金公司的2021年盈利狀況來(lái)看，陸金所、360數(shù)科、樂(lè)信以及信也科技分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)167.09億億元、57.65億億元、23.34億元、24.95億億元，此外金融壹賬通凈虧損13.31億元。

值得一提的是，其中樂(lè)信多次謀求消金照。2019年，市場(chǎng)消息稱樂(lè)信正在申請(qǐng)消金牌照；此外，樂(lè)信也曾尋求入股哈銀消金、杭銀消金等，不過(guò)并未獲準(zhǔn)。

老牌消金巨頭“隕落”

這家現(xiàn)如今“賣身”的消金公司看起來(lái)稍顯沒(méi)落，而在此前其作為業(yè)界知名的“吸金王”聲名赫赫。

資料顯示，捷信消金成立于2010年。從其出身來(lái)看，可謂是含著金湯匙出生。據(jù)悉，其是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的首批四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司中唯一的外資公司。

稀缺牌照，再加上有外資“撐腰”，使得其誕生之日起就備受市場(chǎng)關(guān)注。

而其背靠捷信集團(tuán)，讓其在一眾消金公司中一騎絕塵。

從發(fā)展歷程看，捷信消金在2012年至2015年選擇穩(wěn)步向前，無(wú)論是規(guī)模還是盈利狀態(tài)，并未有大的突破。數(shù)據(jù)顯示，2015年年末捷信金融總資產(chǎn)156.35億元，凈利潤(rùn)為0.33億元。

2016年，消金行業(yè)迎來(lái)政策契機(jī)。據(jù)悉，當(dāng)年行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加大新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中指出創(chuàng)新金融支持和服務(wù)方式，促進(jìn)大力發(fā)展消費(fèi)金融，更好地滿足新消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域的金融需求。

在此背景下，捷信消金火力全開(kāi)，迎來(lái)了其黃金時(shí)代。數(shù)據(jù)顯示，這一年捷信消金實(shí)現(xiàn)營(yíng)收68.26億元，同期應(yīng)對(duì)的凈利潤(rùn)為9.3億元，在一眾消金公司中遙遙領(lǐng)先。

此后的兩年間，捷信消金依舊是狂飆突進(jìn)。2017年至2018年，捷信消金的營(yíng)收分別為132億元、185億元；凈利潤(rùn)分別為10.22億元、13.96億元。值得一提的是，在這個(gè)過(guò)程中，其還在2018年超越了背靠中國(guó)銀行的中銀消金成為當(dāng)之無(wú)愧的“消金王”。

在上述階段中，資產(chǎn)規(guī)模也在膨脹。2016年至2018年，捷信消金的資產(chǎn)規(guī)模分別為469.7億元、878.8億元、990.75億元。

事實(shí)上，過(guò)去捷信一直占據(jù)行業(yè)龍頭與其模式密不可分。

此前消金行業(yè)屬于一片藍(lán)海，人海戰(zhàn)術(shù)亦是契合當(dāng)時(shí)的行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。而捷信消金也成功利用鋪設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，將業(yè)務(wù)觸角伸至三四線城市。

有媒體報(bào)道，截至2016年末，捷信消費(fèi)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋超過(guò)312個(gè)城市，擁有6萬(wàn)余名員工，運(yùn)營(yíng)了超過(guò)14萬(wàn)個(gè)POS貸服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；2017年，捷信消金線下渠道規(guī)模發(fā)展至頂點(diǎn)，在全國(guó)范圍內(nèi)擁有約8萬(wàn)員工，設(shè)有近24萬(wàn)個(gè)POS點(diǎn)。

不過(guò)，轉(zhuǎn)折也2019年悄然而至，當(dāng)年疫情肆虐下，注重線下模式的捷信消金受到重創(chuàng)。

2019年，其營(yíng)收為170.38億，凈利潤(rùn)為11.40億元，雙雙出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，同時(shí)資產(chǎn)規(guī)模增至1045億元。雖然在資產(chǎn)規(guī)模在消金行業(yè)中獨(dú)占鰲頭，然而從業(yè)績(jī)來(lái)看已居于“后來(lái)者”招聯(lián)消金之下。同時(shí)，后者與支付寶的合作一度成為行業(yè)標(biāo)桿。

轉(zhuǎn)型迫在眉睫！

然而此前過(guò)度重資產(chǎn)鋪設(shè)線下，卻在后來(lái)成為其轉(zhuǎn)型的阻力。據(jù)《中國(guó)企業(yè)家雜志》報(bào)道，捷信對(duì)基層銷售人員提出了強(qiáng)制性的業(yè)務(wù)考核——“每人每月的業(yè)績(jī)考核，要求數(shù)量上必須達(dá)到15單或業(yè)績(jī)金額上必須達(dá)到20萬(wàn)到30萬(wàn)元，二選一”。數(shù)據(jù)顯示，2019年6月30日到9月30日，捷信員工就由4.5萬(wàn)人降至4.3萬(wàn)人。

同時(shí)，轉(zhuǎn)型線上也并不順利。據(jù)悉，捷信消費(fèi)金融推出了首款循環(huán)額度貸款產(chǎn)品“捷信惠購(gòu)”，布局新一代智能客服中心，而對(duì)于這款產(chǎn)品黑貓投訴上有眾多用戶稱亂扣利息。

此外，高層人事動(dòng)蕩也讓這家公司的發(fā)展蒙上了一層陰影。自2020年捷信消金還出現(xiàn)高管頻頻離職的現(xiàn)象。董事長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官以及總經(jīng)理等重要職位均發(fā)生過(guò)變動(dòng)。

一系列變動(dòng)下，消金一哥已然掉隊(duì)。數(shù)據(jù)顯示，2020年，其營(yíng)分別為112.32億元，同比下降35.2%；凈利潤(rùn)1.36億元，同比下降88.1%，資產(chǎn)規(guī)?？s水至652.07億元。由2019年凈利潤(rùn)位列第二到跌出前五名。與此同時(shí)，招聯(lián)消金無(wú)論是規(guī)模還是業(yè)績(jī)，都是當(dāng)之無(wú)愧的一哥。

2021年，業(yè)績(jī)依舊沒(méi)有好轉(zhuǎn)。根據(jù)PPF集團(tuán)最新發(fā)布的2021年上半年財(cái)報(bào)，捷信消費(fèi)金融本期營(yíng)收7.25億歐元，凈利潤(rùn)4.62歐元，去年同期則為10.8億歐元，同比下降近六成。

捷信集團(tuán)為何“斷腕”

被捷信集團(tuán)拋棄的捷信消金此前是其“功臣”之一。

數(shù)據(jù)顯示，2016年－2019年一季度末期間，捷信集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)的在貸余額分別達(dá)到56.43億歐元、106.85億歐元、124.46億歐元、133.53億歐元，占其在貸業(yè)務(wù)余額的占比分別是52.7%、63.3%、63.6%、63.9%。

正如上文所述，近幾年捷信消金開(kāi)始走下坡路，也逐漸失去其作用。這或是捷信消金被“拋棄”的因素之一。

而從捷信集團(tuán)自身來(lái)看，業(yè)績(jī)不佳。根據(jù)其業(yè)績(jī)來(lái)看2020年至2021年上半年，捷信集團(tuán)凈利潤(rùn)分別為－5.84億歐元、-1.78億歐元。捷信集團(tuán)將業(yè)績(jī)虧損的原因歸咎于中國(guó)、印度市場(chǎng)受到了疫情的影響。由此來(lái)看捷信集團(tuán)該次或是為回籠資金。

業(yè)績(jī)失速的同時(shí)，捷信集團(tuán)各個(gè)地區(qū)的消費(fèi)金融板塊正在調(diào)整。

具體來(lái)看，2021年10月，捷信集團(tuán)母公司PPF集團(tuán)就已經(jīng)為其信貸公司Home CreditBank在俄羅斯尋找買方。

同年11月份，PPF集團(tuán)完成了一項(xiàng)12億美元的交易。據(jù)悉，該次是MONETA銀行將以 12億美元的價(jià)格收購(gòu) AirBank以及PPF集團(tuán)旗下消費(fèi)金融業(yè)務(wù)和 P2P 公司 Benxy。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士分析，捷信集團(tuán)在2019年赴港上市受挫或是出售股權(quán)的另一原因。

2019年7月份，捷信在港交所提交上市申請(qǐng)，其中花旗銀行、摩根士丹利以及匯豐為其保薦人。

同年11月份，捷信集團(tuán)突然宣布撤銷了上市計(jì)劃。有意思的是，根據(jù)第一財(cái)經(jīng)，捷信集團(tuán)的上市進(jìn)程一直較為順利，并且已經(jīng)通過(guò)港交所的聆訊。

距離上市僅臨門(mén)一腳，卻選擇放棄。捷信方面給出的回應(yīng)是，在此階段上市并不符合捷信集團(tuán)的最佳利益，所以決定不再推進(jìn)上市進(jìn)程。不過(guò)，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上更多的觀點(diǎn)是，捷信取消IPO的原因更大程度上還是跟公司飽受的“高利貸”質(zhì)疑有關(guān)。

2019年，消金行業(yè)遭遇監(jiān)管重錘。首先是銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議明確提出要持續(xù)治理金融市場(chǎng)亂象。

此后各個(gè)地方也發(fā)布了相關(guān)政策。比如，在當(dāng)年9月份浙江發(fā)布了《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局辦公室關(guān)于規(guī)范個(gè)人消費(fèi)信貸有關(guān)問(wèn)題的通知》，內(nèi)容顯示不僅嚴(yán)禁資金違規(guī)挪用進(jìn)入包括樓市、股市金市等交易市場(chǎng)，購(gòu)買理財(cái)、信托以及民間借貸、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及其他禁止性領(lǐng)域等，還要求銀行建立灰名單制度。

實(shí)際上，捷信集團(tuán)也在招股書(shū)中表示，“我們或無(wú)法遵守中國(guó)規(guī)管消費(fèi)金融行業(yè)持續(xù)演變且嚴(yán)格的合規(guī)要求?！?/p>