一、能源金屬：

1、下半年需求環(huán)比修復的動能極強。在車企追求銷量與份額的過程中，單車盈利或為次要因素。今年新能源車的潛在需求遠大于產(chǎn)業(yè)鏈緊缺環(huán)節(jié)有效供給能力 將成為供應緊張的金屬價格上漲并且有望持續(xù)強勢的重要支撐?？春眯萝囆偷年犂m(xù)推出，為性能更為優(yōu)異的能源材料打開市場空間。

2、對于價格強勢程度的排序是鋰>稀土>鎳>鈷。鋰作為今年最確定的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈核心瓶頸環(huán)節(jié)，在供應增量基本明確的背景下，成為產(chǎn)業(yè)鏈景氣度的先行指標。

3、鋰是目前業(yè)績確定性最高和估值性價比最高的一個板塊，重點推薦天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、永興材料、天華超凈、中礦資源、盛新鋰能、雅化集團等。其次，稀土作為國內(nèi)唯一具備戰(zhàn)略優(yōu)勢的能源金屬品種 配額管控以及稀土集團的整合會進一步強化供給約束邏輯 而隨著下游新能汽車需求占比的逐步提升，長周期價格中樞提升帶來的估值提升值得期待 ，是目前適合左側布局的板塊，建議關注北方稀土、廈門鎢業(yè)以及稀土永磁金力永磁和大地熊。

二、豪美新材：

1、建材板塊 貝克洛系統(tǒng)門窗是全國最好的系統(tǒng)門窗，現(xiàn)在我們 tob、toc

都在推廣，toc 端我們有100個店，今年會有 200個店落地。

2、輕量化板塊 公司于 2014年正式切入汽車輕量化，是國內(nèi)鋁型材行業(yè)里最早切入該領域的企業(yè)之一。產(chǎn)品 電池托盤、防撞梁、副車架、減震支

架、動力支架、電機部件等11種產(chǎn)品。目前量最大的是電池托盤和防撞梁?？蛻?截止目前我們定點了180個項目，今年1-5月份新定點35 個左石的項目。180多個項目對應180多票車 ，涉及 30多個品題 .包括寶馬、奔馳、豐田、本田、比亞迪、廣汽、長城、吉利。新勢力和特斯拉我們也都有做。

3、輕量化業(yè)務一塊，去年大致是17000噸，今年原先預計能做4萬噸。一季度汽車輕量化業(yè)務增速達到預期。二季度受疫情影響。下半年整體會起來，訂單量也會更好，會恢復到原先我們預期甚至會超過我們預期。全年收入 7-8個億應該沒問題。

4、今年還有一個亮點是光伏，去年全年就 5000-6000 噸光伏邊框，今年一個月已經(jīng)出貨到1000多噸了.從現(xiàn)有的增速束來看今年全年 1 萬多噸的光伏邊框產(chǎn)品是有的。

5、IPO募投項目 15萬噸新增產(chǎn)能主要是精美工廠，去年已經(jīng)完全達產(chǎn)，主要是做汽車輕量化和工業(yè)材，包括出口。老工廠15萬噸主要是建材和光伏。受事故影響，有一部分產(chǎn)品，如汽車輕量化、傳統(tǒng)工業(yè)材，挪到老廠做，這是短期的。新建產(chǎn)能現(xiàn)在可轉債募投項目有3.3萬噸，也是在精美工廠新建。受事故影響預計明年下半年達產(chǎn)，主要做工業(yè)材和輕量化。

三、雙星新材：

1、普膜行業(yè)的情況 目前還有利潤，但沒大家想的好，略有盈利，其他小規(guī)模企業(yè)可能在虧損

2、BOPET 行業(yè)的整體增速預計 今年應該還是在 10 以上，分到各個領域是不一樣的，消費電子在下滑，新能源背板在增加。面板數(shù)量在下滑，但是單個面積是在增加的。

3、光伏背板膜 一個月 1 萬多噸，未來計劃在去年的基礎上加 25-30，光伏背板格局與市占率 在 30左右