REITs市場建設(shè)已拉開帷幕。
近日,華夏合肥高新REIT(180102.SZ)在深交所上市,開盤即漲停,華夏合肥高新REIT是全國第五個國家級高新區(qū)產(chǎn)業(yè)園REITs,發(fā)行規(guī)模15.33億元,在發(fā)售階段接連刷新公募REITs發(fā)行紀(jì)錄。
早在2021年6月21日,全市場首批9只基礎(chǔ)設(shè)施REITs順利上市,標(biāo)志著境內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點正式落地,多層次資本市場體系進(jìn)一步完善,基礎(chǔ)設(shè)施投融資機制迎來新模式,深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得新突破。
2022年以來,市場合力不斷加強,基礎(chǔ)設(shè)施REITs初具規(guī)模效應(yīng)和示范效應(yīng),試點發(fā)展步入快車道。
據(jù)統(tǒng)計,截至目前,共有8只基礎(chǔ)設(shè)施REITs在深交所發(fā)行上市,募集資金共228億元,總市值共266億元。
基礎(chǔ)設(shè)施項目主要位于京津冀、粵港澳、長江經(jīng)濟帶等重點區(qū)域,項目類型涉及生態(tài)環(huán)保、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費公路、倉儲物流、清潔能源、保障性租賃住房等主流基礎(chǔ)設(shè)施類型。
2022年以來,基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點資產(chǎn)類型不斷豐富,試點規(guī)模與范圍穩(wěn)步擴大。
2022年7月,深交所推出全國首單清潔能源REITs“鵬華深圳能源REIT”,底層資產(chǎn)深圳能源東部電廠(一期)項目位于深圳市大鵬新區(qū),依托清潔燃料,采用燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)發(fā)電技術(shù),是廣東省和深圳市“十一五”期間重大建設(shè)項目,于2008年竣工。
2022年8月,深交所推出首單保障性租賃住房REITs“紅土深圳安居REIT”,底層資產(chǎn)為深圳市4個保障性租賃住房項目,項目建筑面積合計13.47萬平方米,共1,830套保障性租賃住房及其配套,回收資金將用于深圳市保障性住房建設(shè)。紅土深圳安居REIT的發(fā)行上市,為保障性租賃住房創(chuàng)新投融資模式提供了可供復(fù)制借鑒的經(jīng)驗。
2022年10月,華夏合肥高新REIT在深交所順利上市,底層資產(chǎn)為合肥高新區(qū)創(chuàng)業(yè)園項目。華夏合肥高新REIT在發(fā)售過程中,機構(gòu)投資者網(wǎng)下初始認(rèn)購倍數(shù)為157倍,公眾投資者認(rèn)購倍數(shù)為432倍,均創(chuàng)全市場新高。
在此過程中,深交所逐步構(gòu)建“1個辦法+4個指引+4個指南”配套規(guī)則體系。
2021年,深交所先后發(fā)布基礎(chǔ)設(shè)施REITs業(yè)務(wù)辦法、審核關(guān)注事項指引、發(fā)售指引,以及4個業(yè)務(wù)指南。2022年5月,深交所發(fā)布新購入項目指引,明確存續(xù)REITs新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目、擴募等事項,激發(fā)市場持續(xù)發(fā)展動能。2022年7月,深交所發(fā)布保障性租賃住房REITs指引,對保障性租賃住房REITs的上市審核和持續(xù)監(jiān)管事項進(jìn)行細(xì)化安排,加大民生保障領(lǐng)域支持力度。
2022年9月,深交所正式受理2單基礎(chǔ)設(shè)施REITs擴募申請,標(biāo)志著REITs擴募進(jìn)入實操階段。
深交所此次受理的博時蛇口產(chǎn)園REIT和紅土鹽田港REIT擴募項目均為首批基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點項目,上市一年多以來運行平穩(wěn),具備較好的擴募條件。
市場分析人士認(rèn)為,REITs擴募是進(jìn)一步完善REITs市場建設(shè)的重要基礎(chǔ)制度,一方面有利于加快形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán),合理擴大有效投資,推動基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展,另一方面有利于已上市優(yōu)質(zhì)運營主體依托市場機制增發(fā)份額收購資產(chǎn),優(yōu)化投資組合,改善風(fēng)險收益結(jié)構(gòu)。
深交所相關(guān)人士表示,未來,將進(jìn)一步深化與市場各方交流合作,持續(xù)對接地方主管部門、原始權(quán)益人和市場機構(gòu),凝聚發(fā)展共識,加強重點項目儲備,加大市場培育力度,支持更多基礎(chǔ)設(shè)施REITs上市或擴募,推動REITs市場發(fā)展逐步走向成熟。