最近，不僅人民幣兌美元的匯率，在往下跌，世界其他國家的貨幣兌美元的匯率，也在往下跌。之所以會(huì)這樣，其中一個(gè)重要的原因是，美聯(lián)儲(chǔ)在持續(xù)不斷的加息。
自今年以來，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)進(jìn)行了五次加息。
美國自二戰(zhàn)后獲得美元霸權(quán)以來，便逐步從一個(gè)物質(zhì)生產(chǎn)國，轉(zhuǎn)變成了一個(gè)貨幣發(fā)行和操控國。美國國內(nèi)的主要任務(wù)，不是生產(chǎn)物質(zhì)，而是通過發(fā)行和操控美元貨幣，來實(shí)現(xiàn)本國的物質(zhì)獲取。
對(duì)此如果感到疑惑的朋友，可以去看一下美國的GDP構(gòu)成。
在美國的GDP構(gòu)成中，服務(wù)業(yè)占80%左右，而制造業(yè)僅占11%左右。這些都是公開數(shù)據(jù)，通過百度搜索，便可以查到。
也就是說，美國自身并不怎么進(jìn)行物質(zhì)生產(chǎn)。它的龐大的GDP數(shù)據(jù)，基本都來源于服務(wù)業(yè)。
大家可以再到網(wǎng)上搜索一個(gè)詞，叫做美元潮汐。
什么是美元潮汐呢？
通俗來講是指，美元貨幣像潮水的漲落一樣，在一段時(shí)間內(nèi)，比較有規(guī)律地從美國本土流出去，然后再從世界其他國家流回來。
由于美元是世界貨幣，各國的資產(chǎn)都以美元進(jìn)行計(jì)價(jià)，而美元的印鈔權(quán)在美聯(lián)儲(chǔ)那兒，所以，美聯(lián)儲(chǔ)可以非常方便地通過發(fā)行美元和收回美元這兩道操作方式，控制美元的流入和流出，并借此機(jī)會(huì)收割別國財(cái)富。
其中的原理，大致是：
美聯(lián)儲(chǔ)先釋放出大量的美元。市場(chǎng)上的資本利益集團(tuán)，在拿到這些大量的美元后，會(huì)到全世界的投資洼地區(qū)域，進(jìn)行投資。
比如，假設(shè)某些資本利益集團(tuán)看中東南亞某個(gè)國家，拿了大量的美元到這個(gè)國家投資房地產(chǎn)，則由于涌進(jìn)來的美元數(shù)量太多，這個(gè)國家的房地產(chǎn)市場(chǎng)可能會(huì)迅速漲價(jià)。
等漲到高點(diǎn)后，這些資本利益集團(tuán)拋售手中的房地產(chǎn)，賺一波。
等賺得差不多的時(shí)候，美聯(lián)儲(chǔ)再采取加息等操作，抽走美元。由于美元被抽走，這些房地產(chǎn)價(jià)格開始下跌。等跌到低谷的時(shí)候，這些資本利益集團(tuán)可以拿手中的美元，再過來抄底。
通過這種循環(huán)往復(fù)的操作，美國便可以定期薅別國羊毛。
對(duì)于美國來講，獲益最大的，是華爾街這些金融資本以及相關(guān)利益集團(tuán)，美國民眾則跟著一起喝湯。對(duì)于這些被薅羊毛的國家的民眾來講，他們每天都非常辛苦地在工作，但是不知道為啥，可能發(fā)現(xiàn)自己突然就破產(chǎn)了。
對(duì)于某些抗擊打能力比較弱的小國家來講，某天一抬頭，可能發(fā)現(xiàn)整個(gè)國家都破產(chǎn)了。
為什么美聯(lián)儲(chǔ)采取加息操作后，別國的資產(chǎn)價(jià)格可能會(huì)開始下跌呢？
這主要是利用了人性。
人的本性是趨利避害，追逐利益。
當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)加息后，意味著如果你持有美元，則可以獲得更高的利息。
在這種情況下，包括企業(yè)集團(tuán)在內(nèi)的普通民眾，會(huì)紛紛選擇將手里持有的其他幣種，換成美元。
當(dāng)市場(chǎng)上大量的群體，開始拋售別國貨幣，而想要兌換美元貨幣時(shí)，別國貨幣會(huì)開始貶值，美元貨幣則開始升值。
這是由基本的供求關(guān)系決定的。
美元的持續(xù)升值，會(huì)引發(fā)其他人跟風(fēng)。
就好比現(xiàn)在，美元不斷升值，人民幣不斷貶值，作為一個(gè)普通人來講，你會(huì)想什么？
你可能會(huì)想要把手里的人民幣換成美元，等到美元升值到一定程度后，再把美元換回人民幣。這樣的話，通過這個(gè)匯率差，你就能賺一筆錢。
當(dāng)美元的升值預(yù)期不斷加強(qiáng)，升值后所帶來的匯率差極其龐大時(shí)，有的人就可能會(huì)選擇將自己手中多余的房產(chǎn)拋售，以便先換成人民幣，然后再通過人民幣換成美元。
從邏輯上來講，中國現(xiàn)在非常適合當(dāng)這個(gè)被薅羊毛的對(duì)象。
因?yàn)閲鴥?nèi)房產(chǎn)的升值預(yù)期，基本沒有多少了。
假設(shè)你手里持有一套價(jià)值500萬的房產(chǎn)，你會(huì)認(rèn)為，這套價(jià)值500萬的房產(chǎn)，明年可以漲到550萬嗎？
在目前的情況下，很難。
但是，通過匯率差，卻可能做到。
目前的匯率是7.1，假設(shè)明年漲到8，則賺50萬的事情，可以輕松做到。
這是一道非常簡單的算術(shù)題，我給大家算一下。
500萬人民幣在7.1的匯率下，可以換到大約70萬美元。假設(shè)明年匯率跌到8，則70萬美元可以換到560萬人民幣。
只要美元一直升值，人民幣兌美元的匯率在短期內(nèi)變成8，則賺取五六十萬人民幣的事情，非常容易。
這種事情，只要在現(xiàn)實(shí)中有第一個(gè)膽大的人，做成功了，便會(huì)馬上傳開。到時(shí)候，跟風(fēng)的人紛紛拋售手中的固定資產(chǎn)，去炒匯率差。當(dāng)拋售的人群數(shù)量達(dá)到一定量級(jí)后，固定資產(chǎn)價(jià)格便開始下跌了。
當(dāng)固定資產(chǎn)價(jià)格下跌后，還可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)橛行┤税l(fā)現(xiàn)，自己所買房子的價(jià)格，不斷下跌，接著向銀行還貸已經(jīng)變得不合算，于是選擇斷供。當(dāng)斷供的人群數(shù)量達(dá)到一定量級(jí)后，銀行系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，就出現(xiàn)了。
銀行系統(tǒng)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)后，銀行的股價(jià)開始下跌。
等跌到一定程度后，美國的資本金融利益集團(tuán)進(jìn)來抄底，再以很低價(jià)格，將銀行金融資產(chǎn)納入囊中。
當(dāng)然，上面所講的一切，在中國不會(huì)發(fā)生。
因?yàn)橹袊鴮?shí)行外匯管制。
對(duì)于個(gè)人來講，如果你賣掉自己手中的房產(chǎn)，拿了500萬人民幣想到銀行換取美元的話，你沒法換到70萬美元，最多只能用等值的人民幣換5萬美元。
因?yàn)榘凑漳壳胺梢?guī)定，每人每年最大換匯額度，是5萬美元。
甚至，在貨幣對(duì)抗比較激烈的時(shí)候，銀行還會(huì)審查你換匯的用途和目的。如果你講不清楚，可能連5萬美元都不一定能換到。
對(duì)于企業(yè)來講，如果你想拿人民幣換美元出境，則需要進(jìn)行ODI備案審查。
所謂ODI備案，是指對(duì)外直接投資備案。主要目的，是為了審查企業(yè)換匯的用途和目的。只有真實(shí)的對(duì)外投資，才可以換到美元。
總之，如果你想用人民幣換美元，去炒匯率差，在現(xiàn)行的法律和政策下，基本行不通。
這也是美國經(jīng)常批評(píng)中國不是“自由市場(chǎng)”的一個(gè)原因。美國希望中國完全放開匯率市場(chǎng)、金融市場(chǎng)，消除投資領(lǐng)域的所有管制，成為美國口中的完全“自由市場(chǎng)”，但中國遲遲不愿意。
美聯(lián)儲(chǔ)自今年以來，進(jìn)行連續(xù)五次的加息操作，不是什么新鮮事。歷史上，美聯(lián)儲(chǔ)曾經(jīng)有過連續(xù)七次加息。
從邏輯上來說，如果不能達(dá)到目的，連續(xù)加息七次，也不一定是上限。
當(dāng)然，即便美聯(lián)儲(chǔ)再加息，或者采取其他縮表動(dòng)作，想要大規(guī)模薅中國羊毛的話，如上面所講，基本不太可能。
如果美國薅不到中國羊毛，美聯(lián)儲(chǔ)采取的持續(xù)加息、縮表等動(dòng)作，可能會(huì)傷到其他經(jīng)濟(jì)體。不知道誰會(huì)成為那個(gè)倒霉蛋，被美國金融資本啃食。
如果美元持續(xù)升值，人民幣持續(xù)貶值，對(duì)中國國內(nèi)的外貿(mào)出口行業(yè)，是利好。假設(shè)原先掙1美元，只能換6元人民幣，而未來1美元可以換8元人民幣的話，則外貿(mào)行業(yè)平白多賺2元人民幣。
但是，如果內(nèi)循環(huán)不能有效建立，經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍然主要依靠外貿(mào)出口的話
，會(huì)持續(xù)加大中國國內(nèi)的通脹壓力。
因?yàn)槲覀儼焉a(chǎn)出來的物質(zhì)，運(yùn)到了美國，而換回來的美元，會(huì)變成增印的人民幣。相當(dāng)于說，國內(nèi)的物質(zhì)總量變少了，但是紙幣總量變多了，通貨膨脹的壓力就會(huì)上來。
同時(shí)，雖然外貿(mào)出口的利好，可以解決短期的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)壓力，但從長期來看，中美經(jīng)濟(jì)之間的結(jié)構(gòu)性矛盾，會(huì)進(jìn)一步加劇。這種結(jié)構(gòu)性矛盾，可能會(huì)轉(zhuǎn)變成未來更大的沖突。
對(duì)此，我們要提前做好準(zhǔn)備。
