隨著接觸越來越多的保險(xiǎn)客戶，很多人向我詢問香港保險(xiǎn)和美國保險(xiǎn)的情況，今天講一下我對(duì)香港保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。

隨著內(nèi)地居民財(cái)富管理需求爆發(fā)，對(duì)家庭的保障需求增加，并且開始考慮跨境資產(chǎn)配置，香港保險(xiǎn)和奶粉、奢侈品一樣曾一度成為內(nèi)地游客赴港必買的“特產(chǎn)”之一。

疫情后香港封關(guān)，內(nèi)地訪客在香港購買的保險(xiǎn)量能急劇下降。香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局統(tǒng)計(jì)顯示，2020年度內(nèi)地訪客購買個(gè)人人壽產(chǎn)品保單數(shù)僅29319份，同比驟降91.5%，保費(fèi)總額為68.24億港元，同比下跌84.26%。2021全年，內(nèi)地訪客的新單保費(fèi)為7億港元，較2020年又跌了9成。與2016年峰值727億相比，只有一個(gè)零頭。

我曾將講過一個(gè)觀點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，社會(huì)財(cái)富結(jié)構(gòu)中保險(xiǎn)的資產(chǎn)占比越高，富人尤其愛保險(xiǎn)，這點(diǎn)在香港也不例外。2021年疫情封關(guān)影響下，全港新單保費(fèi)韌性增長25%至1,664億港元！

從這里面可以得到幾個(gè)有趣的信息：第一，香港人買保險(xiǎn)一次性交情保費(fèi)的竟然占比58%，第二，銀保渠道是第一大渠道，代理人占比只有37%，經(jīng)紀(jì)人占比19%。

為什么在疫情下，香港人這么瘋狂買保險(xiǎn)呢？大家自己猜想一下。

一、香港保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)

這么多人喜歡去香港買保險(xiǎn)，肯定是有原因的。

1、壽險(xiǎn)類保費(fèi)便宜。相同年齡的被保人，香港保費(fèi)一般會(huì)比內(nèi)地便宜1/3，甚至一半。因?yàn)楸ＹM(fèi)率是按人均壽命計(jì)算的。（香港人均壽命85歲），國內(nèi)人均壽命75歲，因此保費(fèi)便宜。假設(shè)同樣是100萬元保額的壽險(xiǎn)保障，在內(nèi)地如果需要保費(fèi)2萬元，在香港就只需要1萬－1.5萬元。

但是隨著國內(nèi)預(yù)期壽命的提高以及保險(xiǎn)行業(yè)的內(nèi)卷，相同保障下兩邊的價(jià)格差距大大降低。（2022年上海預(yù)期壽命85歲）

2、資金可合法地自由進(jìn)出香港。

3、歷史上儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益更高，國內(nèi)政府對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管比較保守，所以公司在投資方面限制比較多資金不能做境外投資，不能最有效的進(jìn)行投資；再者，兩地的保險(xiǎn)公司的費(fèi)用結(jié)構(gòu)也不一樣，由于香港保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)質(zhì)量較好可在全世界任何一個(gè)國家進(jìn)行投資，所以費(fèi)率和分紅都對(duì)客戶更有利。

4、美元資產(chǎn)。香港保單要么是港幣計(jì)價(jià)，要么是美元計(jì)價(jià)。一定程度上抵消人民幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

5、全球保障。內(nèi)地的醫(yī)療險(xiǎn)除了中高端醫(yī)療險(xiǎn)外，保險(xiǎn)理賠一般要求二級(jí)及以上公立醫(yī)院，港險(xiǎn)大多數(shù)產(chǎn)品支持全球理賠，包括內(nèi)地認(rèn)可的醫(yī)院。

第二、香港保險(xiǎn)的不足

1、買香港保險(xiǎn)必須去香港一趟。

香港法例41章保險(xiǎn)公司條例規(guī)定：

在香港獲授權(quán)之保險(xiǎn)公司，在香港推薦人壽保險(xiǎn)屬合法，不論銷售對(duì)象是香港本地人士，外國人士或中國內(nèi)地人士。保險(xiǎn)簽署地在香港為合法保單，簽署地在香港境外為非法保單。

在中國大陸境內(nèi)簽單是無效的，是地下保單，不被認(rèn)可的。買香港保險(xiǎn)一定要在香港簽單才有效，受香港法律保護(hù)。

2、繳納保費(fèi)需要開一個(gè)香港賬戶。大陸外匯管制比較嚴(yán)，理賠款兌換是個(gè)問題。

內(nèi)地居民只須于第一次來港投保時(shí)，以銀聯(lián)或者現(xiàn)金繳交首次保費(fèi)。之后所有的理賠及續(xù)保保費(fèi)無須來港。續(xù)保保費(fèi)客戶可在香港開立銀行戶口，使用銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)賬繳付保費(fèi)，網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬是不需手續(xù)費(fèi)的，至于轉(zhuǎn)賬金額會(huì)以當(dāng)日的兌換率結(jié)算。在港開立的戶口，可以透過互聯(lián)網(wǎng)處理轉(zhuǎn)賬，匯款及查賬等，也可在國內(nèi)銀行直接境外匯款到保險(xiǎn)公司賬戶中。如果每年來港的話，順便用現(xiàn)金繳付保費(fèi)都可以，看客戶個(gè)人選擇。

2016年10月，銀聯(lián)國際發(fā)布《境外保險(xiǎn)類商戶受理境內(nèi)銀聯(lián)卡合規(guī)指引》，明確要求，境內(nèi)居民在境外購買與意外、疾病等旅游消費(fèi)之外的保險(xiǎn)項(xiàng)目嚴(yán)禁使用銀聯(lián)卡支付，且嚴(yán)格落實(shí)境外保險(xiǎn)類商戶單筆交易不超過5000美元的限額。

3、香港保險(xiǎn)不受大陸銀保監(jiān)會(huì)保護(hù)。

2016年4月，原中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，指出香港保單不受內(nèi)地法律保護(hù)，發(fā)生糾紛時(shí)法律訴訟費(fèi)用高、存在匯率風(fēng)險(xiǎn)和外匯政策風(fēng)險(xiǎn)、退保損失大等風(fēng)險(xiǎn)。

4、健康告知準(zhǔn)則不同。

和內(nèi)地有限告知原則不同，香港保險(xiǎn)提倡無限告知。所有身體狀況、過去的就診記錄都要主動(dòng)申報(bào)。告知不全，只要被查出來有問題，就有可能被拒賠。

5、靈活費(fèi)率制度。

國內(nèi)的保險(xiǎn)不管是重疾險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，買的時(shí)候費(fèi)率就是固定的，買的時(shí)候每年交多少錢，未來每年的利益都是固定的，但是香港不是，這塊我一會(huì)在專門講一下。

香港的健康險(xiǎn)費(fèi)率也是不保證的，當(dāng)然這種價(jià)格調(diào)整是針對(duì)所有投保人的，不會(huì)瞎調(diào)。但是保險(xiǎn)公司具備調(diào)整的權(quán)力。

總體上來說，得益于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展及保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)卷，這幾年大陸的保險(xiǎn)性價(jià)比極大提高，即使大保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品性價(jià)比也有極大提高。香港保險(xiǎn)算上來回成本、后期手續(xù)費(fèi)啥的，省下的錢基本貢獻(xiàn)給保險(xiǎn)公司了。

健康險(xiǎn)的無限告知原則，對(duì)于健康情況一般甚至較弱、醫(yī)?？ńo別人開過藥、醫(yī)?？▉G失過的朋友，更是存在理賠糾紛的隱患。

三、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)一較高低

我老鄉(xiāng)給我發(fā)了一張照片，說是友邦的產(chǎn)品，問我怎么樣？

這種情況我見過很多次了，基本上就是發(fā)一段話，這個(gè)時(shí)候不要下決策，你讓對(duì)方把保險(xiǎn)合同和保險(xiǎn)計(jì)劃書發(fā)過來。

我看了計(jì)劃書，里面有部分文字如下：

由第10個(gè)保單年度終結(jié)時(shí)開始，每年派發(fā)非保證的現(xiàn)金，稱為「週年紅利」。

預(yù)期退保發(fā)還總額是指保證現(xiàn)金價(jià)值、累積可支取保證現(xiàn)金及任何利息、累積非保證週年紅利及任何利息、及非保證終期紅利的總和。

我讓我老鄉(xiāng)去問對(duì)方，為什么計(jì)劃書這么多的預(yù)期收益、非保證收益？

對(duì)方發(fā)過來一張圖，解釋他們公司的產(chǎn)品有高中低檔收益，他們自己一般采用中檔為客戶演示。

如圖所示，隨著時(shí)間增長，非保證金額在總額中的占比越來越高，這意味著保險(xiǎn)的收益受非保證金額的影響越來越大，但是這是非保證金額，推論：這款保險(xiǎn)的總收益具有很大不確定性，且大概率無法實(shí)現(xiàn)。

到此，我們來總結(jié)一下：

第一、國內(nèi)的主流儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是固定收益，即在購買保險(xiǎn)的時(shí)候，每年繳費(fèi)多少，到什么時(shí)間有什么收益，都是確定的，比如很多優(yōu)秀的增額終身壽在20年的時(shí)候能做到3.47%的復(fù)利。

第二、歐美的主流儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是彈性收益，收益有兩部分：固定收益和彈性收益。固定收益非常低，彈性收益取決于保險(xiǎn)公司的投資收益。

這個(gè)投資收益有很大不確定性，過去的收益僅代表歷史業(yè)績，一般情況代理人為了銷售產(chǎn)品會(huì)按照監(jiān)管允許展示的高收益去介紹產(chǎn)品，但是這個(gè)收益在長時(shí)間視角下不可能做到。

備注：監(jiān)管要求銷售人員按照高中低三種情況介紹，并講解風(fēng)險(xiǎn)，但是我還沒有遇到過這么做的銷售人員。

第三、一個(gè)產(chǎn)品固定收益接近于3.5%，一個(gè)產(chǎn)品固定收益非常低（甚至僅為1%），彈性收益不確定，這兩個(gè)產(chǎn)品其實(shí)是無法比較收益的。

第四、如果要博取高收益，為什么不選擇國內(nèi)的萬能險(xiǎn)呢？保底收益3%，目前實(shí)際收益4.8%，前兩年投資業(yè)績好的時(shí)候很多收益是6%，不是比海外市場的分紅險(xiǎn)更香？

第五、國內(nèi)也有分紅險(xiǎn)，泰康是一個(gè)典型，非常喜歡推銷分紅險(xiǎn)。實(shí)際收益受公司的投資水平影響非常大，尤其是分紅險(xiǎn)+萬能險(xiǎn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，即使資深從業(yè)人員也有很多看不懂的，產(chǎn)品非常復(fù)雜。

第六、海外保險(xiǎn)一旦出現(xiàn)糾紛，國內(nèi)常用的鬧是沒好用的，需要根據(jù)當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗、慣例和法律維權(quán)，成本較高。

綜上所述，我認(rèn)為國內(nèi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的性價(jià)比并不比香港和美國的同類產(chǎn)品低，如果喜歡博取高收益，采用儲(chǔ)蓄主險(xiǎn)+萬能險(xiǎn)的形式可能更好。

當(dāng)然，如果你是下面這幾種情況，可以考慮香港保險(xiǎn)：

一，保費(fèi)預(yù)算非常充足?？梢钥紤]內(nèi)地保險(xiǎn)和香港保險(xiǎn)都配一點(diǎn)；

二，高凈值人群，需要進(jìn)行海外資產(chǎn)配置，來對(duì)沖單一貨幣的貶值風(fēng)險(xiǎn)。

要說的就這些，如果還有其他問題歡迎大家咨詢和交流。